iFund – 圖解開放式基金趨勢

2019-05-08 07:33
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綜觀近十年,縱使期間市況波動,但受規管的開放式基金總資產淨值維持上升趨勢。

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2018年全球受規管的開放式基金達118,978隻,總資產淨值46.7萬億美元。以資產種類計算,貨幣市場基金、債券基金、股票基金、混合資產/其他類別基金分別佔13%、22%、43%、23%。綜觀近十年,縱使期間市況波動,但受規管的開放式基金總資產淨值維持上升趨勢(見圖1)。

圖1:2009至2018年全球受規管的開放式基金數目、總資產淨值(萬億美元)及不同種類佔比

圖片來源:ICI〈2019 Investment Company Fact Book〉

截止2018年年底,以基金數目計算,歐洲受規管的開放式基金佔總數47%。以基金類型計算,混合資產/其他類別基金佔46%,股票基金佔34%(見圖2)。

圖2: 2018年全球受規管的開放式基金百分比(按地區及種類計算)

圖片來源:ICI〈2019 Investment Company Fact Book〉

仔細閱讀近十年不同地區的規管的開放式基金淨銷售額(不包括貨幣市場基金),讀者會發現近幾年亞太區的淨銷售額有上升趨勢,而美國剛有下降跡象(見圖3)。

圖3:近十年不同地區的規管的開放式基金淨銷售額(不包括貨幣市場基金,10億美元)

圖片來源:ICI〈2019 Investment Company Fact Book〉

就美國的基金市場而言,指數基金的佔比不斷提升,由2008年的18%升至2018年的36%。反之,主動管理的基金佔比則由82%下降至64% (見圖4) 。

圖4:指數基金於美國基金市場的比重

圖片來源:ICI〈2019 Investment Company Fact Book〉

儘管股票指數基金佔比美國股市市值有所提升,但去年仍僅佔13%(見圖5)。

圖5:指數基金於美股市值的比重

圖片來源:ICI〈2019 Investment Company Fact Book〉

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