惠理中華新星基金 Acc 港元

Value Partners China Greenchip Fund Acc HKD

KYG9317M1033

風險等級: 5級

iFund 的投資產品風險評級為一個衡量單一基金的地域和資產類別、投資風格和任何潛在因素的質化和量化並重的評估機制。風險評級分為一至六(1(最低風險)至6 (最高風險))等級別。風險評級為5或6的基金大多投資於單一市場或行業的股票、甚至包括衍生工具,為投資者提供資本增值。有關詳細資訊,請參閱「流程說明」頁面下的「盡職審查」。

交易時段月供基金

交易資料

交易
快捷可靠

無需衍生產品
知識可購買

HKD4,000.00起投

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HKD

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每日

16:30

-

*下圖為基金價格,並未包括基金派息 (如適用)

基金表現(包括派息,如有)

1個月
+2.27%
3個月
+9.56%
6個月
+6.61%
1年
+18.36%
3年
+26.65%
5年
+6.38%

分析數值 (3年)

年度化回報
+8.19%
年度化波幅
+17.94%
夏普比率
+0.36

基金資料

基金公司
惠理基金管理公司
基金成立日期
2002-04-07
基金經理
Team managed
基金經理開始日期
Team managed
主要投資地區
大中華
資產類別 / 行業
股票 - ​​所有類型
風險評級
5級

iFund 的投資產品風險評級為一個衡量單一基金的地域和資產類別、投資風格和任何潛在因素的質化和量化並重的評估機制。風險評級分為一至六(1(最低風險)至6 (最高風險))等級別。風險評級為5或6的基金大多投資於單一市場或行業的股票、甚至包括衍生工具,為投資者提供資本增值。有關詳細資訊,請參閱「流程說明」頁面下的「盡職審查」。

基金規模(截至 2019-11-13)
HKD 1,683,057,564.03
基金管理費
1.50%
最新派息
不適用

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    暫無基金

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派息記錄

無派息記錄

投資目標

本基金的目標為透過投資於大中華地區成立的公司,或從與大中華地區有關的業務,不論以直接投資或與大中華地區進行貿易的形式賺取大部分收益的公司,實現中期資本增值。這些公司包括於大中華地區以外註冊成立及/或上市的公司。

風險性質及程度

投資涉及風險。請參閱解釋備忘錄,了解風險因素等資料。
1.投資風險
-本基金是一個投資基金,並無償還本金的保證。本基金投資組合的價值可能下跌,因此,閣下可能損失在本基金內的大部分或全數投資金額。
-本基金可能投資於規模較小或處於發展初期的中小型公司。此等公司通常會遭遇大幅價格波動,並可能因其證券交投量低而缺乏流通性。
2.投資在中國的風險
-投資在中國相關公司所涉及的若干風險及特別考慮因素,一般不會在較發達經濟體系或市場出現,該等風險及特別考慮因素包括較高政治、稅務、經濟、外匯、流動性及監管風險。
3.地區集中風險
-本基金集中投資在中國相關公司,因此其波動性可能高於一些覆蓋全球的投資組合。
4.與中國A股市場有關的風險
-中國A股買賣所在的中國證券交易所仍在發展階段中,其市值及交投量遠低於發展較為成熟的金融市場。
-中國A股市場或會較為波動及不穩定(例如基於某股票暫停買賣或政府幹預的風險。進一步詳情請參閱下文「投資於中國A股及中國B股的流動性風險」的風險因素)。
-市場波動及中國A股市場的交投量偏低引致的潛在缺乏流通量,可能引致在該等市場交易的證券價格出現重大波動,可能導致本基金的資產淨值有重大變動。
5.與滬港通及深港通有關的風險
-滬港通及深港通屬開創性機制。有關規例未經驗證。此外,現行規例或會作出修改。滬港通及深港通受額度限制,或會限制了本基金透過滬港通及深港通及時投資於中國A股的能力,因而令本基金進入中國A股市場的能力(及執行其投資策略的能力)將受到不利影響。若通過滬港通及深港通的交易被暫停,本基金投資於中國股票市場的能力將會受到不利影響。中國規例對買賣實施若干限制。因此,本基金或無法及時出售其所持的中國A股。此外,原本為滬港通及深港通合資格股票可能從滬港通及深港通範圍被剔除。這有可能對本基金的投資組合或策略構成不利影響,例如當管理人擬買入被剔除合資格股票範圍的某隻股票時。由於交易日的差異,在中國市場開放進行交易但香港市場關閉的日子,本基金可能須承受中國A股價格波動的風險。
-由於本基金以港元為結算貨幣,本基金的資產表現將受人民幣(即買賣及交收中國A股的貨幣)與港元之間的匯率變動影響。
-透過滬港通及深港通買賣證券或須承受結算及交收風險。如果中國結算公司未能履行其交付證券/支付的責任,本基金可能在追討損失上遇上延誤,或可能無法取回全數損失。此外,本基金通過滬港通及深港通作出的投資並不受香港的投資者賠償基金及中國的中國證券投資者保護基金保障。
-滬港通及深港通需要證券交易所及交易所參與者發展新的資訊技術系統,故可能承受操作風險。如果相關系統未能正常運作,香港及中國市場透過滬港通及深港通進行的買賣可能受到幹擾。本基金進入中國股票市場的能力(及執行其投資策略的能力)將受到不利影響。
-在透過深港股票市場交易互聯互通機制投資於合資格中國A股時,本基金亦將承受與深交所中小企業板及/或深交所創業板有關的風險。
6.與CAAP有關的風險
-中國政府目前對境外機構投資者透過投資額度投資中國A股施加的政策及規例可能改變。如任何CAAP發行人的投資額度不足,該CAAP發行人可能停止延長任何CAAP的年期或不再進一步發行CAAP,在此情況下,本基金可能須出售其現有的CAAP。股東須注意,不保證本基金可維持或取得足夠的CAAP投資。這或會對股東於本基金的投資造成影響。
-本基金須承受與各CAAP發行人相關的對手方風險。若CAAP發行人無力償債或未能履行其在CAAP下的付款責任,本基金可能蒙受相等於CAAP全部價值的損失。
7.與投資於其他集體投資計劃有關的風險
-相關計劃的投資決策乃在該等計劃的層面作出。概不保證(i)相關計劃的管理人挑選將可有效分散投資風格,以及相關計劃的持倉將時刻維持一致性;以及(ii)將成功達到相關計劃的投資目標及策略。
-準投資者應注意,本基金須承擔應付予管理人及其他服務供應商的費用,以及按比例間接承擔由相關計劃支付予相關計劃的管理人及服務供應商的費用。為免生疑問,倘若本基金投資於由管理人或其關連人士所管理的相關計劃,則該相關計劃的所有首次費用將被豁免。
-本基金投資於由管理人或任何關連人士所管理的集體投資計劃的股份或單位時,可能產生利益衝突。若出現利益衝突的情況,管理人將盡力確保上述衝突得到公平解決,而本基金與任何各方之間的所有交易將按公平基礎進行。
8.與A股CIS有關的風險
-QFII/RQFII政策的相關風險-概不保證QFII/RQFII規例將不會被廢除或更改。倘A股CIS的QFII/RQFII持有人的QFII/RQFII牌照被撤銷或被終止或被其他方式作廢,或中國政府分配予A股CIS的QFII/RQFII持有人的投資額度減少或被撤回,中國QFII/RQFII託管人為A股CIS帳戶持有的所有或部分資產將變現,並匯出至在中國境外為及代表A股CIS維持的銀行帳戶。此外,在相關中國法律、規例或措施下,從中國匯出資金須受限制約束。因此,本基金可能透過投資於A股CIS間接承受匯入及匯出資金的相關風險。相關A股CIS或未能滿足贖回要求,可能因此受流通性減少所影響。
-託管風險-中國缺乏完善的託管系統,可能增加A股CIS的託管風險。中國託管人清盤、在執行或結算任何交易或轉換任何基金或證券時違約、其行事或有所遺漏,亦可能導致A股CIS蒙受損失。
-其他風險-人民幣貶值、人民幣兌換受限或延誤、QFII/RQFII投資限制、中國A股市場欠流通性及交易執行或結算延遲或中斷等其他因素,亦可能對A股CIS構成負面影響。因此,上述風險可能對投資於該等A股CIS的本基金構成不利影響,並可能導致本基金蒙受損失。
9.中國稅務風險
(a)股票及債務證券(透過滬港通及深港通的中國A股除外)
-中國現行關於稅收的法律、規例及慣例或會作出修訂,而此等修訂可能具追溯力。本基金因此可能承受相關風險,尤其是現時並未能確定有關間接投資於中國A股及中國B股的股息稅項的預扣安排(目前相等於任何收益的10%)。
-於2014年11月17日前,若干CAAP發行人已表示其有意就實際出售與發行予本基金的CAAP連接的相關中國A股的任何資本收益,按相等於該收益的10%預扣應繳付的中國稅項。同樣,就透過A股CIS直接投資於中國A股而言,A股CIS管理人可能就預扣稅累算10%的稅率。如CAAP發行人並無作出任何預扣,管理人已就於2014年11月17日前間接投資於中國A股所獲取的任何源自中國的已變現及未變現資本收益,按10%的稅率作出相關的預扣所得稅撥備。
-根據中國財政部、中國國家稅務總局及中國證券監督管理委員會於2014年11月14日頒布的《關於QFII和RQFII取得中國境內的股票等權益性投資資產轉讓所得暫免徵收企業所得稅問題的通知》(財稅[2014]79號),通知規定,對QFII及RQFII來源於買賣中國權益性投資(包括中國A股)所得之任何資本收益將暫免徵收中國稅項,自2014年11月17日起生效。經諮詢專業及獨立稅務顧問,CAAP發行人及管理人於2014年11月17日後不會就透過CAAP間接投資於中國A股所得的已變現及未變現資本增益作出任何稅務撥備。同樣,就透過若干A股CIS直接投資於中國A股而言,該等A股CIS管理人自2014年11月17日起可能不再累算上述的10%預扣稅的任何撥備。
-鑑於2014年11月17日前間接投資於中國A股所得的資本收益的所得稅安排未能確定,管理人作出的任何稅項撥備可能過多或不足以應付間接投資於中國A股所得資本收益最終的中國稅務責任。任何就該等稅項作出的超額撥備或撥備不足可能會影響本基金於該等過多撥備或撥備不足期間的表現,因而影響其資產淨值。故此,視乎間接投資於中國A股所得資本收益最終將如何被徵稅、稅項撥備的水平,以及股東何時認購及/或贖回本基金中的股份而定,股東或因此而受惠或受累。
-經諮詢專業及獨立稅務顧問,管理人將不會就本基金因來自中國B股、H股及中國發行人在境外發行或上市的人民幣計值債務證券源自中國的資本增益而應付的任何預扣所得稅作出撥備。這意味倘若本基金須繳納上述預扣或其他稅項,可能導致對本基金的資產淨值造成不利影響。
(b)透過滬港通及深港通的中國A股
-香港及海外投資者(包括本基金)通過滬港股票市場交易互聯互通機制投資中國A股所收取的股息將須繳付10%的預扣所得稅,而派發股息的公司則有扣繳義務。
-香港及海外投資者(包括本基金)通過滬港股票市場交易互聯互通機制買賣中國A股所得的資本增益將暫免徵收中國資本所得稅。
-經諮詢專業及獨立稅務顧問,管理人概不代表本基金就通過滬港通及深港通買賣中國A股所得的已變現或未變現資本增益總額作出撥備。
-有關深港股票市場交易互聯互通機制的特定稅務規例尚未發出。經中國稅務機關及/或其他監管機構正式確認下,預期相同待遇將會適用於深港股票市場交易互聯互通機制。
10.投資於中國A股及中國B股的流動性風險
-中國A股及中國B股或須受限制交易價上升及下跌的交易區間所約束。如本基金透過滬港通及深港通投資,若中國A股超出「交易區間限制」,CAAP發行人及A股CIS將不得買賣中國A股。若在特定交易日發生此等情況,本基金、CAAP發行人及A股CIS或未能買賣中國A股。管理人為本基金買賣中國B股時,亦可能由於「交易區間限制」而未能買賣中國B股。因此,CAAP、中國A股、A股CIS及中國B股的流動性可能受到不利影響,從而可能影響本基金投資的價值。
11.貨幣兌換風險
-本基金以港元為結算貨幣。本基金的表現將受到所持資產的貨幣與港元之間匯率變動影響,外匯管制規例方面之任何變動亦可能使資金匯出變得困難。
12.信用風險
-本基金可能投資於低於投資級別的證券。本基金可能因投資於低於投資級別的證券的投機性質而面臨額外風險,例如高收益債務證券,可能被視為投機,並可能涉及不獲評級及/或違約的證券。
13.表現費風險
-表現費不會就個別股東的均分信貸或均分損失作出調整。即使股東在贖回股份時,其投資資本已蒙受虧損,該股東仍有可能須就有關股份承擔表現費。
14.與貨幣對沖及貨幣對沖類別(「貨幣對沖類別」)有關的風險
-管理人可以(但無責任)訂立若干貨幣相關交易,以將可歸屬於某特定類別的本基金資產之貨幣風險承擔對沖至相關類別的類別貨幣。貨幣對沖類別的投資者或會承擔該貨幣對沖類別貨幣以外的貨幣風險。投資者亦應注意,若貨幣對沖類別的計價貨幣對本基金的基礎貨幣貶值,則該對沖策略可能大幅限制以類別貨幣列示的貨幣對沖類別的任何潛在升值的利益。
-應用於某個特定貨幣對沖類別的確切對沖策略或會不同。此外,概不保證將會獲得預期的對沖工具或對沖策略將會達到其預期效果。在該等情況下,貨幣對沖類別的投資者可能仍須承受未對沖的貨幣兌換風險。
-倘若用作對沖目的之工具的交易對手方違約,貨幣對沖類別的投資者可能承擔未對沖的貨幣兌換風險及可能因此蒙受進一步損失。

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