泰康開泰中國企業債券基金 A Acc USD

TaiKang Kaitai China Corporate Bond Fund A Acc USD

HK0000200417

風險等級: 4級

iFund 的投資產品風險評級為一個衡量單一基金的地域和資產類別、投資風格和任何潛在因素的質化和量化並重的評估機制。風險評級分為一至六(1(最低風險)至6 (最高風險))等級別。風險評級為3或4的基金大多投資於股債混合資產,包括高息債券及環球股票,為投資者提供收入及資本增值。有關詳細資訊,請參閱「流程說明」頁面下的「盡職審查」。

交易時段

交易資料

交易
快捷可靠

無需衍生產品
知識可購買

HKD15,000.00起投

1.2%

HKD15,000.00起投

HKD / RMB / USD

HKD15,000.00起投

HKD15,000.00

HKD15,000.00

每日

14:30

-

*下圖為基金價格,並未包括基金派息 (如適用)

基金表現(包括派息,如有)

1個月
+0.08%
3個月
+0.02%
6個月
-1.01%
1年
+1.35%
3年
-0.47%
5年
-

分析數值 (3年)

年度化回報
-0.16%
年度化波幅
+2.14%
夏普比率
-0.29

基金資料

基金公司
泰康資產管理(香港)有限公司
基金成立日期
2014-06-08
基金經理
Team Managed
基金經理開始日期
2014-06-14
主要投資地區
中國
資產類別 / 行業
固定收入 - 投資級別
風險評級
4級

iFund 的投資產品風險評級為一個衡量單一基金的地域和資產類別、投資風格和任何潛在因素的質化和量化並重的評估機制。風險評級分為一至六(1(最低風險)至6 (最高風險))等級別。風險評級為3或4的基金大多投資於股債混合資產,包括高息債券及環球股票,為投資者提供收入及資本增值。有關詳細資訊,請參閱「流程說明」頁面下的「盡職審查」。

基金規模(截至 2019-11-13)
RMB 22,030,000
基金管理費
1.2%
最新派息
不適用

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    暫無基金

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每日

14:30

-

派息記錄

無派息記錄

投資目標

子基金透過投資於以下所述固定收益證券的投資組合,尋求為投資者提供長期資本增值及穩定收入。

風險性質及程度

投資涉及風險。請參閱說明書以了解風險因素等詳情。
1. 一般投資風險
子基金投資組合的價丘可能因下文的任何主要風險因素而下跌,因此閣下於子基金的投資可能蒙受虧損。概不保證本金獲得償付。概不保證在閣下持有子基金單位的期間作出固定分派支付。
2. 與投資於人民幣及中國市場相關的風險
-集中風險/中國市場風險: 子基金的投資集中於在中國境內發行的固定收益證券。與持有較分散投資組合的基金比較,子基金的價值可能較波動。子基金的價值可能較容易受不利於中國市場的經濟、政治、政策、外匯、流動性、稅務、法律或監管事件所影響。
-新興市場風險: 子基金投資於新興市場(例如中國),可能涉及一般與投資於發展較成熟市場並不相關的較高風險及特別考慮因素,例如流動性風險、貨幣風險/管制、政治及經濟不確定性、法律及稅務風險、結算風險、託管風險,以及可能有較高程度的波動性。
-貨幣/人民幣貨幣及兌換風險: 子基金的相關投資可能以子基金基礎貨幣以外的貨幣計值。此外,子基金某一類別單位可能指定以子基金基礎貨幣以外的貨幣計值。子基金的資產淨值可能因該等貨幣與基礎貨幣之間的匯率波動以及匯率管制的轉變而受到不利影響。人民幣目前不可自由兌換,並受外匯管制所規限。並非以人民幣為基礎的投資者承受外匯風險,並不保證人民幣相對於投資者的基礎貨幣(如美元)不會貶值。人民幣的任何貶值將對投資者於子基金的投資價值造成不利影響。雖然離岸人民幣(「CNH」)及在岸人民幣(「CNY」)為同一貨幣,CNH 及CNY 以不同匯率交易。CNH 及 CNY 的任何分歧可能對投資者造成不利影響。在特殊
情況下,以人民幣支付贖回款項及/或支付分派可能由於適用於人民幣的匯兌管制及限制而延遲。
-城投債風險: 城投債由地方政府融資平台發行,該等債券通常並不獲中國的地方政府或中央政府擔保。倘若地方政府融資平台在支付城投債的本金或利息方面違約,子基金可能會蒙受重大損失,而子基金的資產淨值可能受到不利影響。
「點心」債券市場風險: 「點心」債券(即在中國境外發行但以人民幣計價的債券)市場仍然是規模相對較小的市場,較容易面臨波動及流動性不足的風險。倘若相關監管機構頒佈限制或約束發行人透過債券發行籌集人民幣的能力的新規則,及/或逆轉或暫停離岸人民幣(CNH) 市場的自由化進程,則「點心」債券市場的運作及新發行可能會中斷,並導致子基金的資產淨值下跌。
-與透過 RQFII 機制投資有關的風險: 子基金能夠作出相關投資或完全實行或達成其投資目標及策略受限於在中國的適用的法律、規則及法規(包括投資及匯出本金及利潤的限制),而該等法律、規則及法規可能變更,而且有關變更可能具有追溯力。倘若編配予子基金的 RQFII 投資額度不足供子基金進行投資、RQFII 的批准被撤銷/終止或失效以致子基金可能被禁止買賣相關證券及匯出子基金的資金,或如果任何一個主要營運者或第三方(包括 RQFII 託管人/經紀)破產/違約及/或取消履行其義務的資格(包括執行或結算任何資金或證券的交易或轉讓),則子基金可能承受重大損失。
-中國稅務風險: 有關子基金透過 RQFII 額度或聯接產品於中國進行投資所變現的資本利得的中國現行稅務法律、規例及慣例存在風險及不確定性(可能具有追溯效力)。子基金稅務責任如有任何增加,會對子基金的價值造成不利影響。根據專業及獨立稅務意見,基金經理認為,子基金自中國固定收益證券/基金所得的資本利得獲豁免中國預扣所得稅(「中國預扣所得稅」),因此將不會就其作出任何稅項撥備。有可能情況並非如此(例如由於適用稅務法例/規例改變或中國稅務機關持有不同看法。在該情況下,子基金可能須就資本利得繳付預扣所得稅,而該預扣所得稅將會從子基金的資產中扣除。如果這樣,子基金的資產淨值將受到不利影響,而現有及其後投資者所承擔的稅務責任,與投資於子基金當時的稅務責任比較將會不成比例地較高。根據專業及獨立稅務意見,子基金將就來自中國固定收益證券投資的利息收入作出10%的中國預扣所得稅撥備。該撥備與實際稅務責任的任何差額將會從子基金的資產中扣除,子基金的資產淨值會受到不利影響。實際稅務責任亦有可能低於所作出的稅項撥備。視乎其認購及/或贖回的時間,投資者可能因稅項撥備不足而受損,並對超額撥備的任何部分將無申索權利(視情況而定)。投資者應就投資於子基金的稅務狀況,自行徵詢稅務意見。
3. 與固定收益證券有關的風險
-信貸 / 交易對手風險: 子基金須承受其投資的固定收益證券發行人的信貸/違約風險。
-利率風險: 於子基金的投資須承受利率風險。一般而言,當利率下跌時,固定收益證券的價格會上升;當利率上升時,固定收益證券的價格會下跌。
-信貸評級風險: 信貸評級機構給予的信貸評級受多種限制規限,且並不保證有關證券及/或發行人於任何時間的信貸能力。
-信貸評級機構風險: 中國的信貸評級制度及在中國採用的評級方法可能與其他市場所採用者不同。因此,中國評級機構給予的信貸評級未必可與其他國際評級機構給予的信貸評級直接比較。
-與低於投資級別或未獲評級債務證券有關的風險: 子基金可投資於低於投資級別或未獲評級的固定收益證券。相對於較高評級的債務證券,該等證券一般具有較低流動性、較為波動及損失本金及利息的風險較高。
-評級調低風險: 固定收益證券或其發行人的信貸評級可能被調低。倘若出現上述評級被調低的情況,子基金的價值可能會受到不利影響。基金經理不一定能夠出售評級被調低的固定收益證券。
-估值風險: 子基金的投資的估值或會涉及不明朗因素及判定性的決定。如證實該等估值不正確,子基金的資產淨值可能會受到不利影響。
-主權債務風險: 子基金於由政府發行或擔保的證券的投資可能承受政治、社會及經濟風險。在不利情況下,主權發行人可能無能力或不願意償還到期本金及/或利息,或要求子基金參與有關債務的重組。倘若出現主權債務發行人違約,子基金可能遭受重大損失。
-與有抵押及/或證券化產品(例如資產抵押證券)有關的風險: 子基金投資的資產抵押證券可能流動性很低,並且價格容易大幅波動。與其他債務證券比較,該等證券可能承受更高信貸、流動性及利率風險。該等證券經常面對延期及提早還款風險,以及基礎資產的有關付款責任未獲履行的風險,可能對證券的回報造成不利影響。
-波動性及流動性風險: 與發展較成熟的市場比較,子基金所投資固定收益證券所在的部分市場可能更波動及流動性較低。在該等市場買賣的證券的價格或會波動。該等證券的買賣差價可能相當大,而使子基金產生顯著的交易成本。
4. 投資於可轉換債券的風險
可轉換債券為債券及股本之間的混合體,容許持有人在特定未來日期轉換為發行債券的公司之股份。因此,與傳統債券投資相比,可轉換產品將須承受股本走勢及較高的波動性。可轉換債券投資須承受與傳統債券投資相同的利率風險、信貸風險、流動性風險及提前償還風險。

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