鄧普頓新興市場債券基金 A類 MDis 港元

Templeton Emerging Markets Bond Fund A MDis HKD

LU0708994347

風險等級: 4級

iFund 的投資產品風險評級為一個衡量單一基金的地域和資產類別、投資風格和任何潛在因素的質化和量化並重的評估機制。風險評級分為一至六(1(最低風險)至6 (最高風險))等級別。風險評級為3或4的基金大多投資於股債混合資產,包括高息債券及環球股票,為投資者提供收入及資本增值。有關詳細資訊,請參閱「流程說明」頁面下的「盡職審查」。

非交易時段

交易資料

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1.00%

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AUD / HKD / JPY / EUR / GBP / RMB / USD / NZD

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每日

14:00

-

*下圖為基金價格,並未包括基金派息 (如適用)

基金表現(包括派息,如有)

1個月
-0.52%
3個月
-2.67%
6個月
+0.40%
1年
+1.63%
3年
-17.59%
5年
+2.76%

分析數值 (3年)

年度化回報
-6.25%
年度化波幅
+10.70%
夏普比率
-0.65

基金資料

基金公司
富蘭克林鄧普頓投資(亞洲)有限公司
基金成立日期
2011-12-01
基金經理
Michael J. Hasenstab
Calvin Ho
基金經理開始日期
2002-06-01
2018-12-31
主要投資地區
新興市場
資產類別 / 行業
固定收入 - 混合
風險評級
4級

iFund 的投資產品風險評級為一個衡量單一基金的地域和資產類別、投資風格和任何潛在因素的質化和量化並重的評估機制。風險評級分為一至六(1(最低風險)至6 (最高風險))等級別。風險評級為3或4的基金大多投資於股債混合資產,包括高息債券及環球股票,為投資者提供收入及資本增值。有關詳細資訊,請參閱「流程說明」頁面下的「盡職審查」。

基金規模(截至 2021-03-30)
USD 4,685,380,141.07
基金管理費
1.00%
最新派息
HKD 0.043000 (2021-04-08)

同類前列基金

    暫無基金

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派息記錄

派息日期派息記錄 (HKD)
2021-04-080.043000
2021-03-070.035000
2021-02-070.039000
2021-01-100.041000
2020-12-070.037000
2020-11-080.029000
2020-10-070.034000
2020-09-070.032000
2020-08-090.032000
2020-07-070.030000
2020-06-070.032000
2020-05-070.028000
2020-04-070.043000
2020-03-080.046000
2020-02-090.048000
2020-01-080.051000
2019-12-080.045000
2019-11-070.037000
2019-10-070.045000
2019-09-080.061000
2019-08-070.056000
2019-07-070.058000
2019-06-090.061000
2019-05-070.057000
2019-04-070.061000
2019-03-070.056000
2019-02-070.066000
2019-01-080.065000
2018-12-090.071000
2018-11-070.061000
2018-10-070.065000
2018-09-090.069000
2018-08-070.063000
2018-07-080.067000
2018-06-070.064000
2018-05-070.060000
2018-04-080.070000
2018-03-070.060000
2018-02-070.066000
2018-01-080.068000
2017-12-070.066000
2017-11-070.063000
2017-10-080.061000
2017-09-070.067000
2017-08-070.064000
2017-07-090.064000
2017-06-070.067000
2017-05-070.066000
2017-04-090.067000
2017-03-070.060000
2017-02-070.063000
2017-01-080.062000
2016-12-070.059000
2016-11-070.058000
2016-10-090.057000
2016-09-070.058000
2016-08-070.061000
2016-07-070.066000
2016-06-070.059000
2016-05-080.057000
2016-04-070.069000
2016-03-070.074000
2016-02-070.053000
2016-01-100.081000
2015-12-070.038000
2015-11-080.065000
2015-10-070.065000
2015-09-070.070000
2015-08-090.065000
2015-07-070.062000
2015-06-070.062000
2015-05-070.048000
2015-04-080.057000
2015-03-080.054000
2015-02-080.047000
2015-01-080.048000
2014-12-070.048000
2014-11-090.053000
2014-10-070.048000
2014-09-070.045000
2014-08-070.050000
2014-07-070.042000
2014-06-300.042000
2014-06-090.040000
2014-06-080.044000
2014-05-070.053000
2014-04-070.064000
2014-03-090.062000
2014-02-090.047000
2014-01-080.050000
2013-12-080.062000
2013-11-070.053000
2013-10-070.050000
2013-09-080.047000
2013-08-070.048000
2013-07-070.043000
2013-06-090.043000
2013-05-070.046000
2013-04-070.051000
2013-03-070.044000
2013-02-070.050000
2013-01-080.126000
2012-12-090.057000
2012-11-080.053000
2012-10-070.049000
2012-09-090.050000
2012-08-070.047000
2012-07-080.041000
2012-06-070.048000
2012-05-080.051000
2012-04-100.049000
2012-03-070.047000
2012-02-070.037000
2012-01-080.089000

投資目標

鄧普頓新興市場債券基金("本基金")致力於中期至長期透過投資增值、收益及實現貨幣收益獲得最大總投資回報。
本基金主要(即本基金最少三分之二的淨資產)投資於:
-發展中或新興市場之政府、政府相關機構及公司發行的任何質素之債務證券(包括非投資級別的債務證券)。

風險性質及程度

投資涉及風險,請參閱銷售文件,了解風險因素等資料。
1. 債務證券風險:本基金承受本基金可能投資的債務證券的發行機構的信貸/違約風險。本基金的投資承受利率風險。一般而言,利率下跌時,債務證券的價值會上升,利率上升時則會下跌。。評級機構給予的信貸評級存在限制,不能時刻保證該證券及/或發行 機構的信譽。本基金可投資於發行機構現時沒有作出利息付款的債務證券(違約債務證券)。此等證券可能變為流通性不足。本基 金於由政府發行或擔保的證券的投資或會承受政治、社會及經濟風險。在市況低迷的情況下,政府機構未必願意或能夠支付利息及 償還本金,或債務可能被重組。若主權債務違約,本基金可能蒙受重大損失。本基金可投資於較高息而又被評為低於投資級別或未 被評級的證券。與高評級債務證券相比,該等證券通常流動性較低、波動性較高及損失本金與利息的風險較大。
2. 市場風險:由於受個別發行機構、證券市場內特定行業或界別的因素或一般市況影響,本基金所持證券的市場價值可升可跌,有時 更可能出現急速或無法預計的升跌。當證券市場不景氣,多個資產類別(包括同一資產類別的不同界別)的價值可能同時下跌。同 樣地,當市場表現良好,也不能保證本基金所持有的證券將受惠。因為本基金持有的證券價格以上述方式波動,本基金的價值會上 升及下跌,可能對投資者有不利影響。
3. 信貸風險:本基金或須承受本基金所投資的債務證券的發行機構的信貸/違約風險。發行機構的財務狀況的轉變、整體經濟及政治 情況的改變或特別對發行機構有關的經濟及政治因素的改變,這些因素都可能對發行機構的信貸質素及證券價值有不利的影響。倘 某一發行機構於到期時未能支付本金及利息付款,違約就可能發生,這可能導致本基金承受重大損失。債務證券亦牽涉被降低評級 的風險,這可能對本基金有不利影響及/或導致本基金承受重大損失。
4. 新興市場風險:本基金可投資於或參與新興市場,可能涉及投資於較發達市場一般不會附帶的更多風險及特別考慮因素。投資於新 興市場的風險可對本基金有不利影響及/或導致本基金承受重大損失,其可能包括:流動性風險、貨幣風險/管制、政治及經濟不 確定性、法律及稅務風險、結算風險、託管風險及劇烈波動的可能性。
5. 非規管市場風險:本基金投資的部分市場由於其經濟、法律或規管架構而不符合資格成為受監管市場,令本基金較只投資於規管市 場的基金承受更大規管風險。本基金可能因此受到不利影響。
6. 前緣市場風險:投資於前緣市場牽涉的風險跟投資於新興市場國家牽涉的風險相似,但程度上較大,因為前緣市場比起其他新興市 場是更小型、較不發達及較難到達。相對其他新興市場,前緣市場亦可能承受較大的政治及經濟不穩定,且可能較缺乏透明度、德操守及企業管治。該等市場亦較其他新興市場更易有投資及資金回國的限制、外匯管制,及託管及結算系統較不發達。因此,本基金/投資者可能受到不利影響。
7. 外幣風險:本基金通常大量投資於以本基金報價貨幣以外的其他貨幣定值的證券,可能令該等投資承受匯率變動及外匯管制規例的影響。外滙兌現率的波動可能對本基金的價值構成負面影響,亦可影響本基金賺得的收入及本基金的實際利潤與虧損。本基金可使 用工具,例如貨幣遠期、交叉貨幣遠期及貨幣期貨合約,以對沖貨幣風險,這可限制貨幣增益潛力,或持有貨幣持倉作投資用途, 這可導致本基金承受重大損失。在本基金尋求作對沖或防範外滙兌現風險的情況,沒有保證會達到對沖或防範效果,及本基金的價 值可能受到不利影響。此外,以不同於本基金報價貨幣的貨幣(「另一可選擇貨幣」)計值的股份類別的總回報,可能因本基金報 價貨幣與另一可選擇貨幣之間的匯率變動而受到正面或負面影響。
8. 流動性風險:本基金可能由於市況低迷或價值下跌或其投資之發行機構的信譽惡化,而難以出售證券。本基金無法出售證券或持倉 亦可能影響本基金及時滿足贖回請求的能力。若干證券亦可能因交易市場有限或合約限制轉售而缺乏流動性。由該等因素引致的流 動性降低可能對本基金的資產淨值有不良的影響。
9. 估值風險:本基金的投資估值或會涉及不明朗因素及判定性的決定。未必可一直提供獨立定價資料。如證實估值不正確,本基金的 投資者可能會受到不利影響。
10. 衍生工具風險:衍生工具的投資涉及成本,亦可能較波動,並可能涉及槓桿效應。較小的市場波動可能造成相對大的影響,或會令 本基金承受重大損失。其他風險包括交易對手/信貸風險、流動性風險、估值風險、波動性風險及場外交易市場交易風險。在不利 的市況下,本基金使用衍生工具可能會造成失效,因而令本基金蒙受重大損失。
11. 信貸掛鈎證券風險:本基金可投資於信貸掛鈎證券(例如信貸違約掉期)。任何由信貸違約掉期的相關償還債項的發行機構或信貸 掛鈎證券的發行機構作出付款的延遲或停止可能對本基金有不利影響。若信貸掛鈎證券市場變為流通性不足,而本基金如欲以基金 經理認為公平的價格賣出此等證券,可能會遭遇困難,本基金可能受到不利影響。
12. 掉期協議風險:在一般標準之「掉期」交易中,雙方同意互換所賺取之回報(或回報率差距),這些回報(或回報率差距)是從賺 取或變現某些已決定投資或工具中所獲取。本基金之掉期協議是否能成功達到其投資目標,視乎投資經理是否能正確預測何等投資 將能比其他投資帶來較大回報。掉期協議是非流動性的。若交易對手違約或破產,本基金可能承受重大損失。
13. 證券化產品風險:證券化產品由多個層級組成,通常從股票層級(最高風險)到優先層級(最低風險)。各個層級的表現取決於相 關資產或「抵押品池」的表現。抵押品池可包含不同信貸質素的證券,包括高息證券及垃圾債券,且層級的信貸評級並非反映相關 資產的質素。證券化產品可能高度不流通,因此價格容易大幅波動。此等工具相比其他債務證券可能承受較高的信貸、流動性及利 率風險。其通常承受延長及預付風險,以及與未能履行相關資產的支付責任相關的風險,這些均可能對證券的回報造成不利影響。
14. 結構性票據風險:結構性票據指由交易對手建構的票據,其價值將跟隨票據所述相關證券的價格走勢。有別於金融衍生工具,票據 買方須向賣方交付現金。若相關證券的價值下跌,投資於該等工具可能導致損失。本基金亦可能承受票據發行機構違約的風險。結 構性票據的流動性可能遜於相關證券、一般的債券或債務工具,因而可能對本基金造成負面的影響。
15. 認股權證風險:認股權證較認股權證所掛鈎之證券更為波動,令本基金承受更大風險,因此可能對本基金有不利影響。
16. 交易對手風險:本基金可能承受其交易對手所帶來的信貸/違約風險,及可能對本基金/投資者有不利影響。
17. 中國債券通風險:透過債券通投資於中國銀行間債券市場承受監管風險及多項風險,例如波動性風險、流動性風險、結算及對手方風險,以及通常適用於債務證券的其他風險因素。與透過債券通投資於中國銀行間債券市場相關的規則及規例或會變更,且可能具有追 溯效力。倘若在中國銀行間債券市場開立賬戶或進行交易被中國內地有關當局暫停,則本基金投資於中國銀行間債券市場的能力將受 到不利影響。在該情況下,本基金達致其投資目標的能力將受到負面影響。
18. 中國市場風險:本基金須承受中國市場風險,及本基金的價值容易受到影響中國市場的負面經濟、政治、政策、外匯、流動性、稅 務、法律或監管事件影響。本基金的價值及表現可能因此受到不利影響。
19. 與投資於具有損失吸收特徵的債務工具相關的風險:與傳統債務工具相比,具有損失吸收特徵的債務工具面臨更大的風險,原因在於 此類工具通常會面臨在發生可能超出發行機構控制範圍的預先界定觸發事件時(例如,當發行人接近或處於不可持續營運的時 候, 或發行人的資本比率降至一個指定水平時)被撇減價值或轉換為普通股的風險。此類觸發事件錯綜複雜且難以預測,並且可能導致此 類工具的價值顯著或全部下降。若發生觸發事件,整個資產類別可能會出現潛在的價格蔓延及波動。具有損失吸收特徵的債務工具亦 可能面臨流動性、估值及行業集中風險。本基金可投資於極為複雜且具有高風險的應急可轉換證券,通常被稱為CoCo。發生觸發事 件後,CoCo可能會被轉換為發行機構的股票(可能以折讓價轉換),或有可能被永久撇減價值至零。CoCo的息票乃經酌情釐定後支 付,以及發行機構可隨時以任何理由及在任何一段時間內取消支付。本基金亦可投資於高級非優先債務。雖然此等工具一般優先於次 級債務,但在發生觸發事件時可能會被撇減價值,並且將不再屬於發行機構的債權人等級範圍。這可能會導致已投資本金的全部損 失。
20. 可換股證券風險:本基金可投資於可換股證券,有關證券是一項混合債務及股票的投資,容許持有人於未來的指定日期把證券轉換為 發行機構的股份。可換股證券須承受股票變動風險,而且波幅高於傳統債券投資。投資於可換股證券須承受與相若傳統債券投資相同 的利率風險、信貸風險、流動性風險及預付款項風險。本基金的價值及表現可能因此受到不利影響。
21. 財困證券風險:投資於由陷入財政困難或違約的公司所發行的證券涉及重大風險。概不保證任何交換建議或重組將會成功完成。 因此,投資者收回的金額可能會少於其初始投資金額。
22. 集中風險:本基金尋求維持一個由數量有限的發行機構的證券組成的投資組合,由於投資比較集中,本基金可能較分散投資的基金波 動,或承受較大的風險,因為一個或部分持倉的表現落後將對基金資產產生更大的影響。本基金可能因該等較大波幅或風險受到負面 影響。
23. 波動性風險:與較發達市場比較,新興市場的債務證券可能受較高波動性及較低流動性影響。在該等市場買賣的證券的價格或須承受 波動。該等證券的買入價與賣出價的差價可能較大,本基金或會招致重大的交易成本。
24. 對沖股份類別風險:某一對沖股份類別的對沖策略或未能如預期般發揮作用,令該股份類別的投資者承受貨幣風險。此外,對沖股 份類別的投資者,可能會承受反映用作對沖的金融工具的損益及相關交易成本的每股淨資產值上的波動,可能對該等投資者有不利 影響。
25. 派息政策風險:本基金之派息政策允許由資本中支取股息或實際上由資本中支取股息。倘若如此行事,等於退還或取回投資者之部 分原投資款項或任何歸屬於原投資款項的資本收益。任何股息分派若涉及由本基金的資本中支取股息或實際上由本基金的資本中支 取股息(視乎情況而定),可導致每股資產淨值即時減少。