鄧普頓新興市場動力入息基金

Templeton Emerging Markets Dynamic Income Fund

LU0608807433

風險等級: 4級

iFund 的投資產品風險評級為一個衡量單一基金的地域和資產類別、投資風格和任何潛在因素的質化和量化並重的評估機制。風險評級分為一至六(1(最低風險)至6 (最高風險))等級別。風險評級為3或4的基金大多投資於股債混合資產,包括高息債券及環球股票,為投資者提供收入及資本增值。有關詳細資訊,請參閱「流程說明」頁面下的「盡職審查」。

假期中

交易資料

交易
快捷可靠

無需衍生產品
知識可購買

HKD10,000.00起投

1.3%

HKD10,000.00起投

AUD / HKD / JPY / EUR / GBP / RMB / USD / NZD

HKD10,000.00起投

HKD10,000.00

HKD10,000.00

每日

15:30

-

*下圖為基金價格,並未包括基金派息 (如適用)

基金表現(包括派息,如有)

1個月
-2.15%
3個月
+3.98%
6個月
+8.28%
1年
+5.87%
3年
+16.61%
5年
+21.06%

分析數值 (3年)

年度化回報
+5.26%
年度化波幅
+10.35%
夏普比率
+0.42

基金資料

基金公司
富蘭克林鄧普頓投資(亞洲)有限公司
基金成立日期
2011-04-28
基金經理
Michael J. Hasenstab
Chetan Sehgal
Calvin Ho
基金經理開始日期
Michael J. Hasenstab (Start Date: 2011-04-29) Chetan Sehgal (Start Date: 2017-05-31) Calvin Ho (Start Date: 2019-02-01)
主要投資地區
新興市場
資產類別 / 行業
平衡組合
風險評級
4級

iFund 的投資產品風險評級為一個衡量單一基金的地域和資產類別、投資風格和任何潛在因素的質化和量化並重的評估機制。風險評級分為一至六(1(最低風險)至6 (最高風險))等級別。風險評級為3或4的基金大多投資於股債混合資產,包括高息債券及環球股票,為投資者提供收入及資本增值。有關詳細資訊,請參閱「流程說明」頁面下的「盡職審查」。

基金規模(截至 2020-01-30)
USD 153,090,637.409
基金管理費
1.3%
最新派息
不適用

同類前列基金

    暫無基金

交易資料

交易
快捷可靠

無需衍生產品
知識可購買

HKD10,000.00起投

1.3%

HKD10,000.00起投

AUD / HKD / JPY / EUR / GBP / RMB / USD / NZD

HKD10,000.00起投

HKD10,000.00

HKD10,000.00

每日

15:30

-

派息記錄

無派息記錄

投資目標

鄧普頓新興市場均衡基金(“本基金”)致力於中期至長期實現投資增值及尋求收益。

風險性質及程度

投資涉及風險,請參閱銷售文件,了解風險因素等資料。
1.市場風險:
由於受個別發行機構、證券市場內特定行業或界別的因素或一般市況影響,本基金所持證券的市場價值可升可跌,有時更可能出現急速或無法預計的升跌。當證券市場不景氣,多個資產類別(包括同一資產類別的不同界別)的價值可能同時下跌。同樣地,當市場表現良好,也不能保證本基金所持有的證券將受惠。因為本基金持有的證券價格以上述方式波動,本基金的價值會上升及下跌,可能對投資者有不利影響。
2.股票風險:
股票及股票有關的證券可能受多項經濟、政治、市場及發行機構相關的特定因素影響而出現重大價格變動。不論發行機構的獨特表現,該等變動可對股票價值有不利的影響。此外,不同的行業、金融市場及證券會因應該等變動而有不同的調整。本基金價值的該等波幅多於短期內加劇。金融市場趨勢(包括憂慮或實際銀行體系失效)亦有可能造成證券價格大幅波動。本基金可能因此受到不利影響。
3.新興市場風險:
本基金可投資於或參與新興市場,可能涉及投資於較發達市場一般不會附帶的更多風險及特別考慮因素。投資於新興市場的風險可對本基金有不利影響及/或導致本基金承受重大損失,其可能包括:流動性風險、貨幣風險/管制、政治及經濟不確定性、法律及稅務風險、結算風險、託管風險及劇烈波動的可能性。
4.前緣市場風險:
投資於前緣市場牽涉的風險跟投資於新興市場國家牽涉的風險相似,但程度上較大,因為前緣市場比起其他新興市場是更小型、較不發達及較難到達。相對其他新興市場,前緣市場亦可能承受較大的政治及經濟不穩定,且可能較缺乏透明度、道德操守及企業管治。該等市場亦較其他新興市場更易有投資及資金回國的限制、外匯管制,及託管及結算系統較不發達。因此,本基金/投資者可能受到不利影響。
5.利率證券風險:
利率變動一般取決於現行經濟、政治和監管狀況以及發行機構相關的特定因素,相對年期短的證券,對較長年期的證券影響較大。當利率下調,固定收益證券則升值。利率上升時,則固定收益證券將通常貶值。因此,除影響本基金賺取的利息收入外,利率變動可能每日負面影響着本基金的固定收益證券(例如債券)之價值及本基金資產淨值。銀行業狀況亦可能對利率及固定收益證券之價格有不利影響。
6.信貸風險:
本基金或須承受本基金所投資的債務證券的發行機構的信貸/違約風險。發行機構的財務狀況的轉變、整體經濟及政治情況的改變或特別對發行機構有關的經濟及政治因素的改變,這些因素都可能對發行機構的信貸質素及證券價值有不利的影響。倘某一發行機構於到期時未能支付本金及利息付款,違約就可能發生,這可能導致本基金承受重大損失。債務證券亦牽涉被降低評級的風險,這可能對本基金有不利影響及/或導致本基金承受重大損失。
7.主權債務風險:
本基金投資於由政府發行或擔保的證券或會承受政治、社會及經濟風險。在市況低迷的情況下,主權債務發行機構未必能夠或願意償還已到期的本金及/或利息,或可能要求本基金參與債務重組。倘主權債務發行機構違約,本基金可能承受重大損失,且對主權債務發行機構採取的法律追索途徑可能有限。
8.低評級、未被評級或非投資級別的證券風險:
本基金可投資於較低評級、未被評級或非投資級別的證券(例如低評級債券),其未能支付利息及/或本金的風險相對較高評級的證券為大。較低評級、未被評級或非投資級別的證券通常面臨較高的流通性不足及估值風險。該等風險可能導致本基金承受重大損失。
9.外幣風險:
本基金通常大量投資於以本基金報價貨幣以外的其他貨幣定值的證券,可能令該等投資承受匯率變動及外匯管制規例的影響。外滙兌現率的波動可能對本基金的價值構成負面影響,亦可影響本基金賺得的收入及本基金的實際利潤與虧損。本基金可能尋求對沖貨幣風險,這可限制貨幣增益潛力。在本基金尋求作對沖或防範外滙兌現風險的情況,沒有保證會達到對沖或防範效果,及本基金的價值可能受到不利影響。
10. 集中風險:
本基金尋求維持一個由數量有限的發行機構的證券組成的投資組合,由於投資比較集中,本基金可能較分散投資的基金波動,或承受較大的風險,因為一個或部分持倉的表現落後將對投資集中的基金產生更大的影響。本基金可能因該等較大波幅或風險受到負面影響。
11.流動性風險:
本基金可能由於市況低迷或價值下跌或其投資之發行機構的信譽惡化,而難以出售證券。本基金無法出售證券或持倉亦可能影響本基金及時滿足贖回請求的能力。若干證券亦可能因交易市場有限或合約限制轉售而缺乏流動性。由該等因素引致的流動性降低可能對本基金的資產淨值有不良的影響。
12.估值風險:
債務證券的價值可能承受錯誤定價或不適當估值的風險。未必可時刻提供獨立定價資料。如證實該等估值不正確,本基金的價值可能會受到不利影響。
13.價值股風險:
本基金採取由下而上、長線、價值主導的方法篩選股票,有機會落後於其他選股方法。倘市場未能實現其預期價值,投資有機會落後於其他選股方法,及可能對本基金/投資者有不利影響。
14.非規管市場風險:
本基金投資的部分市場由於其經濟、法律或規管架構而不符合資格成為受監管市場,令本基金較只投資於規管市場的基金承受更大規管風險。本基金可能因此受到不利影響。
15.衍生工具風險:
衍生工具的投資涉及成本,亦可能較波動,並可能涉及槓桿效應。較小的市場波動可能造成相對大的影響,或會令本基金承受重大損失。其他風險包括未能交收、交易對手違責,或因交易市場流通性不足而不能平倉。在不利的市況下,本基金使用衍生工具可能會造成失效,因而令本基金蒙受重大損失。
16.交易對手風險:
當場外交易或其它雙方合約達成時(例如場外交易衍生工具、回購協議、證券出借等),本基金可能會發現自己承受其交易對手的償付能力及遵守合約條款的能力所帶來的風險,及可能對本基金/投資者有不利影響。
17.波動性風險:
與較發達市場比較,新興市場的債務證券可能受較高波動性及較低流動性影響。在該等市場買賣的證券的價格或須承受波動。該等證券的買入價與賣出價的差價可能較大,本基金或會招致重大的交易成本。
18.中國市場風險:
本基金須承受中國市場風險,及本基金的價容易受到影響中國市場的負面經濟、政治、政策、外匯、流動性、稅務、法律或監管事件影響。本基金的價值及表現可能因此受到不利影響。
19.中國債券通風險:
透過債券通投資於中國銀行間債券市場承受監管風險及多項風險,例如波動性風險、流動性風險、結算及對手方風險,以及通常適用於債務證券的其他風險因素。與透過債券通投資於中國銀行間債券市場相關的規則及規例或會變更,且可能具有追溯效力。倘若在中國銀行間債券市場開立賬戶或進行交易被中國內地有關當局暫停,則本基金投資於中國銀行間債券市場的能力將受到不利影響。在該情況下,本基金達致其投資目標的能力將受到負面影響。
20.滬港通及深港通風險:有關滬港通及深港通的規則及規例或會變更,且有關變更可能具有追溯效力。滬港通及深港通受額度限制。如透過該計劃的交易暫停,本基金透過該計劃投資於中國A股或進入中國市場的能力將受到不利的影響。在該情況下,本基金達致其投資目標的能力可能受到負面影響。
21.違約債務證券風險:若相信已暫停支付利息及/或本金的違約債務證券於將來可能恢復付款,本基金可投資於此等證券,惟恢復付款可能不會發生,此等證券的價值可能進一步下跌,這可能導致本基金承受重大損失。
22.可換股證券風險:本基金可投資於可換股證券,有關證券是一項混合債務及股票的投資,容許持有人於未來的指定日期把證券轉換為發行機構的股份。可換股證券須承受股票變動風險,而且波幅高於傳統債券投資。投資於可換股證券須承受與相若傳統債券投資相同的利率風險、信貸風險、流動性風險及預付款項風險。本基金的價值及表現可能因此受到不利影響。
23.證券化產品風險:證券化產品由多個層級組成,通常從股票層級(最高風險)到優先層級(最低風險)。各個層級的表現取決於相關資產或「抵押品池」的表現。抵押品池可包含不同信貸質素的證券,包括高息證券及垃圾債券,且層級的信貸評級並非反映相關資產的質素。證券化產品可能高度不流通,因此價格容易大幅波動。此等工具相比其他債務證券可能承受較高的信貸、流動性及利率風險。其通常承受延長及預付風險,以及與未能履行相關資產的支付責任相關的風險,這些均可能對證券的回報造成不利影響。
24.參與票據風險:本基金可使用參與票據投資於不可在當地市場直接認購的股票(包括普通股及認股權證)。投資於參與票據,本基金可能須承受相關股票價值變動及交易對手違約的風險。若交易對手違約,可能導致本基金承受重大損失。
25.結構性票據風險:結構性票據指由交易對手建構的票據,其價值將跟隨票據所述相關證券的價格走勢。有別於金融衍生工具,票據買方須向賣方交付現金。若相關證券的價值下跌,投資於該等工具可能導致損失。本基金亦可能承受票據發行機構違約的風險。結構性票據的流動性可能遜於相關證券、一般的債券或債務工具,因而可能對本基金造成負面的影響。
26.掉期協議風險:在一般標準之「掉期」交易中,雙方同意互換所賺取之回報(或回報率差距),這些回報(或回報率差距)是從賺取或變現某些已決定投資或工具中所獲取。本基金之掉期協議是否能成功達到其投資目標,視乎投資經理是否能正確預測何等投資將能比其他投資帶來較大回報。掉期協議是非流動性的。若交易對手違約或破產,本基金可能承受重大損失。
27.中國短線交易利潤規則風險:根據中國法律、規則及規例,如(a)本基金持有中國上市公司的股權超過相關中華通主管當局不時規定的限額(b)買入交易後的六個月內作出相應的賣出交易(反之亦然),而「短線交易利潤規則」可能要求本基金放棄或返還買賣該中國上市公司的中華通證券產生的任何收益。根據中國的民事訴訟程序,一旦該中國上市公司作出申索,本基金的資產可能被凍結。無法出售該等資產及返還收益的任何責任均可能對本基金的表現造成不利影響。
28. 派息政策風險:
本基金之派息政策允許由資本中支取股息或實際上由資本中支取股息。倘若如此行事,等於退還或取回投資者之部分原投資款項或任何歸屬於原投資款項的資本收益。任何股息分派若涉及由本基金的資本中支取股息或實際上由本基金的資本中支取股息(視乎情況而定),可導致每股資產淨值即時減少。

隨時隨地配置全球資產

查詢電話

852
3896 3896

香港北角英皇道101號15樓1501室

星期一至五(公眾假期除外)09:00 - 18:00

版權所有 © 2020 御峰理財有限公司。保留所有權利。