施羅德環球基金系列 - 亞洲債券基金 A類 Acc 美元

Schroder International Selection Fund - Asian Bond Total Return Fund A Acc USD

LU0106250508

風險等級: 3級

iFund 的投資產品風險評級為一個衡量單一基金的地域和資產類別、投資風格和任何潛在因素的質化和量化並重的評估機制。風險評級分為一至六(1(最低風險)至6 (最高風險))等級別。風險評級為3或4的基金大多投資於股債混合資產,包括高息債券及環球股票,為投資者提供收入及資本增值。有關詳細資訊,請參閱「流程說明」頁面下的「盡職審查」。

非交易時段

交易資料

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HKD / JPY / EUR / GBP / RMB / USD

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每日

16:30

-

*下圖為基金價格,並未包括基金派息 (如適用)

基金表現(包括派息,如有)

1個月
-0.06%
3個月
+0.76%
6個月
+4.12%
1年
+9.79%
3年
+10.12%
5年
+9.43%

分析數值 (3年)

年度化回報
+3.27%
年度化波幅
+2.88%
夏普比率
+0.55

基金資料

基金公司
施羅德投資管理(香港)有限公司
基金成立日期
2000-01-16
基金經理
Chow Yang Ang
Julia Ho
基金經理開始日期
Chow Yang Ang (Start Date: 2018-03-01) Julia Ho (Start Date: 2018-03-01)
主要投資地區
亞洲
資產類別 / 行業
固定收入 - 混合
風險評級
3級

iFund 的投資產品風險評級為一個衡量單一基金的地域和資產類別、投資風格和任何潛在因素的質化和量化並重的評估機制。風險評級分為一至六(1(最低風險)至6 (最高風險))等級別。風險評級為3或4的基金大多投資於股債混合資產,包括高息債券及環球股票,為投資者提供收入及資本增值。有關詳細資訊,請參閱「流程說明」頁面下的「盡職審查」。

基金規模(截至 2019-11-07)
USD 205,088,500.2
基金管理費
1.00%
最新派息
USD 0.380000 (2000-12-21)

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    暫無基金

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派息記錄

派息日期派息記錄 (USD)
2000-12-210.380000

投資目標

基金旨在通過投資於由亞洲的政府、政府機構、跨國組織和公司發行的定息和浮息證券,以提供資本增值和收益。

風險性質及程度

投資涉及風險。請參閱銷售文件,了解風險因素等資料。
1. 有關投資於債務證券的風險
- 信貸和對手方風險-投資於債務證券承受發行商的信貸/違約風險,可能對證券的結算造成不利影響。
- 利率風險-投資於基金承受利率風險。一般來說,利率下跌時債務證券的價格會上升,而利率上升則價格會下跌。
- 低於投資級別和未獲評級的債務證券-投資於低於投資級別或未獲評級的定息證券,與擁有較高評級證券相比,一般承受較高程度的對手方風險、信貸風險、波動性風險、流動性風險和本金及利息虧損的風險。
- 信貸評級風險-由信貸評級機構給予的信貸評級受若干限制,不可在所有時間保證證券和/或發行商的信譽。
- 有關中國信貸評級機構的風險-中國的信貸評級制度及在中國所採用的評級方法與其他市場所採用者可能不同。中國信貸評級機構給予的信貸評級因而未必可與其他國際評級機構給予的信貸評級直接比較。
- 信貸評級被降低的風險-債務證券或其發行商的信貸級別可能在後來被降級。當被降級,基金的價值可能受負面影響。投資經理未必即時出售該等證券,基金或會因而承受額外損失的風險。
- 流動性和波動性風險-未上市、未獲評級或未有活躍交易的證券的流動性偏低和波動性偏高。該等證券的價格或會承受波動。該等證券的買賣差價或會偏高,基金在出售該等工具時可能會產生重大的交易成本,甚至可能蒙受損失。
- 估值風險-對基金的投資進行的估值或涉及含糊和主觀的決定。假如該等估值原來是不正確的,可能影響基金的資產淨值計算。
2. 新興和較落後市場
基金可投資於新興和較落後市場。投資於新興和較落後市場涉及的風險較投資於已發展國家的證券為高,例如擁有權及保管權風險、政治和經濟風險、市場及結算風險、流動性及波動風險、法律及監管風險、執行及交易對手方風險及貨幣風險。基金的每股資產淨值亦可能負面地受影響,投資者繼而蒙受損失。
3. 投資於中華人民共和國(「中國」)的風險
投資於中國內地證券市場須承受中國市場特有的風險包括內地的政治、社會或經濟政策變動的風險、流動性及波動性風險、貨幣及匯率風險。
- 政治、社會或經濟政策變動的風險-投資於中國會因內地的政治、社會或經濟政策的任何重大變動而易生波動,或會對資本增長及基金錶現有不利影響。
- 法律及監管風險-與已發展國家相比,中國的資本市場及聯合股份制公司的監管及法律架構尚未完善。中國公司須依從中國會計標準及慣例,而中國會計標準及慣例可能與國際會計標準有顯著的偏差。中國證券市場的結算和清算制度未必經充分的測試,所以可能會增加錯誤或缺乏效率的風險。中國的證券交易所通常有權暫停或限制任何證券在相關交易所的交易。政府或監管機關實施的政策亦可能影響金融市場。所有此等因素可能對基金有負面的影響。
- 流動性及波動性風險-與其他市場的選擇相比,中國內地證券市場的流通性低,這可能導致價格大幅波動。
- 貨幣及匯率風險-中國政府的貨幣匯兌限制及匯率走勢可能會對有關基金所投資的公司的運作及財政業績有負面影響。
- 中國稅務考慮-基金投資於中國公司發行的證券須為股息繳付預扣稅,但現時毋須繳付中國的資本增益稅。
中國的稅法、法規和慣例本身並不清晰,有可能在沒有事先通知的情況下變更,而且可能具追溯效力。現時基金沒有為中國的資本增益稅作出任何撥備。如合適,可以為基金的資本增益稅、預扣稅或其他稅項作出撥備。所以,視乎最終的稅務規則,該等撥備對投資者而言可能是有利或不利。
4. RQFII風險
- RQFII資格及RQFII額度:概不保證投資經理(作為RQFII持有人)將繼續維持其RQFII資格或可向基金提供其RQFII額度,以應付認購基金的所有申請。
- 有關應用RQFII規則的風險:基金受RQFII規則所規限,而該等規則的應用可能視乎有關中國當局所給予的詮釋。有關規則的任何更改可能具潛在追溯效力,或會對投資者在基金的投資造成不利影響。
- 資金匯回及流動性風險:概不保證中國規則及規例不會變更或在日後不會施加任何鎖定期或資金匯出限制。對匯出所投資的資本及淨利潤施加的任何限制,均可能影響基金應付贖回要求的能力。
- 存放於中國保管人的現金:如中國保管人違約,基金可能蒙受重大損失,因為存放在現金賬戶的現金不會從中國保管人的其他債權人之現金分開記存,故將成為一項中國保管人欠負基金的無抵押債項。基金在收回該債項時可能面對困難並因而蒙受損失。
- 中國經紀風險:如中國經紀違約/破產,基金可能在交易的執行或結算中受到不利影響。基金可能因此蒙受損失。
5. 主權債務風險
基金投資於若干發展中國家和已發展國家的政府或其代理發行或保證的債務可能承受政治、社會及經濟風險。政府機構如期償還到期本金和利息的能力或意願受多種因素影響。當政府機構對其主權債務違約,主權債務持有人(包括基金)或會被要求參與該等債務重組,額外借款給相關政府機構。基金可能在該等事件中蒙受重大損失。
6. 進行積極貨幣持倉的風險
投資經理可靈活地積極管理貨幣持倉,並認為這種做法將可達致基金的投資目標。然而,此做法不保證或代表該等投資策略╱技巧將會成功。
當進行積極的貨幣持倉,基金可進行遠期貨幣合約或其他工具,以達到保障基金資產價值的目的以免受不利的外匯風險影響和積極地管理基金的貨幣持倉。遠期貨幣不會消除基金證券價格或外幣匯率的波動,亦不會在這些證券價格下跌時防止虧蝕。由於基金之貨幣持倉未必對應其證券持倉,所以基金錶現極受外幣匯率浮動的影響。在該等情況下,基金資產可能蒙受損失,從而負面地影響基金每股的資產淨值,投資者可能因而蒙受損失。
7. 金融衍生工具
基金可大量投資於金融衍生工具以達致特定投資目標。不保證該等金融衍生工具的表現會為基金帶來正面影響。金融衍生工具的槓桿元素/成份可導致虧損顯著多於基金投資於金融衍生工具的金額。投資於金融衍生工具或須承受高度的資本虧損風險。涉及金融衍生工具的風險包括:
- 信貸風險和對手方風險-基金可能承受任何與基金進行金融衍生工具交易,或基金透過其進行金融衍生工具交易的對手方因破產、清盤或其他原因導致對手方無力履行責任的風險。透過債券總回報掉期獲得的長倉和
短倉可能增加信貸相關風險。
- 流動性風險-任何特定金融衍生工具的第二市場可能在任何時候缺乏流動性。基金或未能於有利的時機或以有利的價格出售流動性較低的金融衍生工具,因而減少回報。
- 估值風險-基金須承受金融衍生工具價格被錯誤釐定或不適當地估值的風險。
- 利率風險-當掉期(例如總回報掉期)涉及浮息付款時,則可能有利率風險。
- 波動性風險-由於金融衍生工具通常具備槓桿成份,基金須承受波動性較大的回報。
- 場外交易市場交易風險-於場外交易市場交易的金融衍生工具可能較為波動和流動性較低。其價格可包括未披露的經紀差價,基金可能在買入價中支付該項差價。
- 對沖風險-基金不保證市場能提供理想的對沖工具,或對沖技術可以達到預期效果。在不利的情況下,基金使用的對沖工具可能無效,並可能因而蒙受重大虧損。
8. 有關高預計槓桿水平的風險
基金在金融衍生工具的淨槓桿風險可能超過資產淨值的100%。這將進一步放大相關資產價值的任何變動之任何潛在負面影響,亦增加基金價格的波動性,並導致重大損失。
9. 集中地理地區
基金投資於集中地理地區或會承受較投資於採用較多元化的投資組合╱策略的基金為高的風險。基金的價值可能較容易受影響著相關地理地區的不利經濟、政治、政策、外匯、流動性、稅務、法律或監管事件所影響。
10. 有關派息的風險
- 就採取一般派息政策的收息股份類別而言,支出將從資本(非收入)中支付,可分派收入因此而增加,而增加的部份可被視為從資本中支付的股息。資本增長將減慢,在低資本增長時期或會出現資本侵蝕。
- 採取固定派息政策的收息股份類別將基於一個固定金額或每股資產淨值的一個固定百分比派息。因此,派發固定股息之股份類別,其股息款項可能同時由收入及資本中支付,或未必將股份類別賺到的大部份投資收入完全派發。
- 閣下應注意從資本中支付的派息,即相當於從閣下原本投資的金額中,或從該等金額賺取的任何資本收益中退回或提取部份款項,所以,該等派息可能導致每股資產淨值即時下跌。
- 貨幣對沖股份類別的參考貨幣與基金的基本貨幣的利率差別可能對貨幣對沖股份類別的派息及資產淨值造成不利影響,導致從資本中支付的派息增加,使資本被侵蝕的程度較其他非貨幣對沖股份類別為高。
11. 有關對沖股份類別的風險
- 對於股份類別之管理公司可將該等股份類別的股份全部對沖基金貨幣的情況下,將不會考慮基金組合內進行的貨幣投資或貨幣對沖交易。貨幣對沖股份類別之目的以減少股份類別和基金基本貨幣之間匯率浮動之影響,就基金之投資提供業績回報。然而,基金運用之對沖策略不保證一定有效。
- 當進行該類對沖時,此種對沖的影響將反映於資產淨值,從而反映於該種股份類別的表現。同樣,由於該等對沖交易而引致的任何開支將由開支所涉及的股份類別承擔。
- 懇請注意,參考貨幣相對於有關基金貨幣的價值不論下跌或上升,均可訂立該等對沖交易,因此當進行有關對沖,即可大幅保障有關股份類別投資者避免基金貨幣相對參考貨幣的價值下跌,惟亦會限制投資者享有基金貨幣升值之利。
- 進行貨幣對沖不保證能完全消除就參考貨幣的貨幣風險。
12. 貨幣風險
資產和股份類別可以美元以外的貨幣為計算單位,部分或會不能自由兌換。基金可能因持有證券的貨幣、股份類別參考貨幣和美元之間的匯率變動及匯率控制而遭受不利影響,使基金所有股份類別承受匯率浮動和貨幣風險。對於對沖該等外匯/貨幣風險,基金或會難以或未能作出。

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