建銀國際 - 國策主導基金 Acc 港元

CCB International - China Policy Driven Fund Acc HKD

HK0000051208

Risk Rating: Level 5

iFund risk rating methodology is a qualitative and quantitative assessment of a single fund’s geographic and asset class focus, investment style and any potential risk factors, as measured from one (1) (lowest risk) to six (6) (highest risk). For the funds with risk rating five (5) or six (6), these are mainly aimed at providing capital appreciation to investors by investing primarily in single market equities, single industry equities or derivatives etc. For more details, please refer to the Due Diligence section under the Procedures page.

On Holiday

Dealing Information

Secure Transaction

Derivatives knowledge not required

HKD10,000.00Min. Subscription

1.75%

HKD10,000.00Min. Subscription

HKD

HKD10,000.00Min. Subscription

HKD10,000.00

HKD10,000.00

每日

16:30

2019-09-30

*Not include dividends (If applicable)

Fund Performances (including dividend, if any)

1 mth
+1.73%
3 mth
-2.88%
6 mth
-4.26%
1 yr
+0.86%
3 yr
-12.20%
5 yr
-28.94%

Analytical Figures (3 years)

Annualized Return
-4.24%
Annualized Volatility
+15.43%
Sharpe Ratio
-0.25

Fund Information

Fund Houses
建銀國際(控股)有限公司 (國策主導基金)
Launch Date
2009-01-20
Fund Manager
Team Management
Manager Start Date
2009-02-01
Geographical Focus
大中華
Asset Class/ Sector
股票 - ​​所有類型
Risk Rating
Risk Level 5

iFund risk rating methodology is a qualitative and quantitative assessment of a single fund’s geographic and asset class focus, investment style and any potential risk factors, as measured from one (1) (lowest risk) to six (6) (highest risk). For the funds with risk rating five (5) or six (6), these are mainly aimed at providing capital appreciation to investors by investing primarily in single market equities, single industry equities or derivatives etc. For more details, please refer to the Due Diligence section under the Procedures page.

Fund AUM(As of 2019-08-29)
HKD 205,050,968
Management Fee
1.75%
Latest Dividend
N.A.

Sector Leaders

    No Funds

Dealing Information

Secure Transaction

Derivatives knowledge not required

HKD10,000.00Min. Subscription

1.75%

HKD10,000.00Min. Subscription

HKD

HKD10,000.00Min. Subscription

HKD10,000.00

HKD10,000.00

每日

16:30

2019-09-30

Dividend Records

No Dividends

Investment Objective

透過投資於以香港上市證券為主及/或在任何證券交易所上市,並受益於中國大陸、香港、澳門及臺灣的政 府及/或法定組織(視乎信託招股章程中規定的基金適用的投資限制而定)已實施及/或即將執行的政策的 股本及股本相關證券、債券等多元化投資組合,以資本增長及收益上升而達致單位價格長期增值。

Nature and Extent of Risks

投資涉及風險。 請參閱信託招股章程以了解風險因素等資料。
1.主要風險
投資者在決定是否投資於子基金的單位前,應審慎考慮所有風險因素包括招股章程中所有其他資料。
每單位的資產淨值可升可跌。現時無法保證投資者將就投資於子基金的單位可取得回報,或就已投資資 本取得回報。
投資者可因投資於子基金的單位而有金錢損失。
2. 商業條件及整體經濟風險
全球整體經濟條件或若干個別市場惡化,可能會對子基金投資的盈利水平造成不利影響。
利率、通貨膨脹、投資氣氛、能否提供信貸及信貸成本、全球金融市場的流動資金,以及股價水平和波 動等因素,均會嚴重影響客戶的投資活動程度。
3. 政府措施及規例的影響風險
子基金的投資可受多間政府及監管機構的經濟或其他措施及其他行動影響。
4. 交易對手風險及結算風險
子基金將須承擔: (i) 買賣雙方在存入現金時的交易對手風險。 (ii) 在買入及賣出金融工具時交易對手結算失責的風險。
5. 有關投資於中國的風險因素
子基金或會承擔中國經濟、政治及社會發展等風險。
近年來,中國政府實施了多項經濟改革措施,該等改革會否為股票市場及子基金的表現帶來正面影響, 尚屬未知之數。
6. 有關互聯互通機制的風險
互聯互通機制屬開創性質的機制。有關規例未經考驗亦可能作出或具追溯效力的更改。並不確定有關規 例將如何被應用。
互聯互通機制受額度限制所限,因而可能限制子基金及時透過互聯互通機制投資於合資格可供香港及海外投資者透過互聯互通機制投資的上海證券交易所上市股份(「上交所股份」)的能力。
如透過互聯互通機製作交易被暫停,子基金投資於中國市場的能力將會受到不利影響。在該情況下,子 基金達致其投資目標的能力可能會受到不利影響。
由於交易日差異,有可能出現於中國市場的正常交易日但子基金未能進行任何上交所股份交易的情況。 子基金可能因此於互聯互通機制不進行買賣時受到上交所股份的價格波動所影響。
互聯互通機制需要證券交易所及交易所參與者發展新資訊科技系統而可能令其承受營運風險。倘若相關 系統未能妥善運作,則可能會中斷兩地市場透過互聯互通機制進行的交易。子基金投資於中國A股市場 的能力將會受到不利影響。
透過互聯互通機製作出的投資乃透過經紀進行,須承受有關經紀違反其責任的風險。相關上交所股份的 交付和付款可能不同步。
透過互聯互通機製作出的證券買賣可能涉及結算及交收風險。再者,子基金透過互聯互通機制所作出的 投資不受香港投資者賠償基金所保障。
7. 期權、期貨、認股權證或遠期交易
為對沖及風險管理起見,子基金或會尋求以期權、期貨、認股權證或遠期保障來自相關資產的回報。
使用該等技巧或工具的能力,或會受到市況及監管限制所規限,亦不能保證可以達到使用該等技巧及工 具時所期望的目的。
8. 利率風險
子基金持有定息證券的價值,一般會因利率的改變而成反比變化,而該變化可能因此影響本子基金單位 的價格。
9. FATCA預扣稅風險
普遍稱為《海外賬戶稅收合規法案》(「FATCA」)的美國稅務規定將全面就建銀國際基金系列(為其 本身及為子基金)所接獲的若干付款徵收新增的30%預扣稅,除非建銀國際基金系列(為其本身及為子 基金)向美國國家稅務局申報有關其直接及間接賬戶持有人的若干資料及遵守適用的政府間協議以實施 FATCA。倘建銀國際基金系列(為其本身及為子基金)未能遵守FATCA所實施的規定,且建銀國際基金 系列及子基金因不符合規定而須就若干付款繳交預扣稅,則建銀國際基金系列及子基金的資產淨值可能 受到不利影響,而建銀國際基金系列及子基金可能因此蒙受重大損失。 概不保證建銀國際基金系列(為其本身及為子基金)將會遵守FATCA。倘建銀國際基金系列(為其本 身及為子基金)如實遵守FATCA,則建銀國際基金系列(為其本身及為子基金)可能須(i)就向不合規投 資者作出的若干付款預扣款項或(ii)將子基金內不合規投資者的權益清算。
10. 中國稅項風險 在中國,與通過互聯互通機制所取得資本收益或子基金投資接入產品相關的現行中國稅務法律、法規及慣 例存在風險及不確定性(可能具有追溯效力)。子基金稅項責任的任何增加均可能對子基金的資產淨值產 生不利影響。
企業所得稅: 根據中國普遍稅法,倘子基金被視作中國稅收居民,其將須按全球應課稅收入的 25%繳納中國企業所得 稅(「企業所得稅」)。倘子基金被視作非中國稅收居民但在中國設有常設機構(「常設機構」),該 常設機構應佔利潤應按 25%的稅率繳納中國企業所得稅。倘子基金為非中國居民且並無於中國設有常設 機構,除非獲特定稅收通告或有關稅收協定豁免或減免,否則其投資中國 A 股產生的收入通常須在中 國繳納 10%中國預扣企業所得稅。 就股權投資(如中國 A 股)而言,財政部、國家稅務總局及中國證券監督管理委員會已於二零一四年 十一月十四日頒佈通告以澄清有關企業所得稅責任。根據《關於滬港股票市埸交易互聯互通機制試點有 關稅收政策的通知》,就通過互聯互通機制進行買賣而言:
香港市場投資者(包括企業及個人投資者)因轉讓於上海證券交易所上市的中國 A 股取得的收益 暫時獲豁免繳納企業所得稅;及
香港市場投資者須就中國 A 股的股息紅利按 10%的標準稅率納稅,該等稅收將由各上市公司預扣 並支付予有關中國稅收機關(在香港中央結算有限公司不具備向中國證券登記結算有限責任公司 提供投資者的身份及持股期間等詳細資料前,暫不執行按持股期間實行差別化徵稅政策)。 就中國企業所得稅而言,基金經理有意將子基金設為非中國稅收居民企業,在中國亦不會設立常設機構 ,惟無法就此作出保證。
營業稅(「營業稅」): 《關於滬港股票市埸交易互聯互通機制試點有關稅收政策的通知》規定,就通過互聯互通機制進行買賣 而言,香港市場投資者(包括企業及個人投資者)因買賣在上交所上市的中國 A 股取得的收益暫時獲 豁免繳納營業稅。 儘管中國稅務機關目前尚未就非居民企業收取在中國產生的債券利息收入強制徵收營業稅,從理論上講, 中國政府及公司債券的利息均須繳納5%營業稅。

Manage your asset round-the-clock

Hotline

852
3896 3896

1501, 15/F, 101 King's Road,
North Point, Hong Kong

Mon - Fri (excluding public holidays)
09:00 - 18:00

Copyright © 2019 Noble Apex Advisors Limited. All Rights Reserved.