安本環球 - 新興市場當地貨幣債券基金 A2類 Acc 美元

Aberdeen Global - Emerging Markets Local Currency Bond Fund A2 Acc USD

LU0396317926

風險等級: 4級

iFund 的投資產品風險評級為一個衡量單一基金的地域和資產類別、投資風格和任何潛在因素的質化和量化並重的評估機制。風險評級分為一至六(1(最低風險)至6 (最高風險))等級別。風險評級為3或4的基金大多投資於股債混合資產,包括高息債券及環球股票,為投資者提供收入及資本增值。有關詳細資訊,請參閱「流程說明」頁面下的「盡職審查」。

非交易時段
USD

9.2546

最新價格: 2019-05-15

交易資料

0%

認購費用
低至 0 %

交易
快捷可靠

無需衍生產品
知識可購買

HKD10,000.00起投

1.50%

HKD5,000.00起投

AUD / HKD / JPY / EUR / GBP / USD

HKD10,000.00起投

HKD10,000.00

  • 此基金在 2016-01-01 起已停止接受認購。
*下圖為基金價格,並未包括基金派息 (如適用)

基金表現

1個月
-1.81
3個月
-0.83
6個月
+4.72
1年
-2.44
3年
+6.15
5年
-15.44

分析數值 (3年)

年度化回報
+2.01
年度化波幅
+10.69
夏普比率
+0.01

基金資料

基金公司
安本國際基金管理有限公司
基金成立日期
2011-02-28
基金經理
Aberdeen International Fund Managers Limited – Hong Kong (internal delegation)
基金經理開始日期
主要投資地區
新興市場
資產類別 / 行業
固定收入 - 混合
風險評級
4級

iFund 的投資產品風險評級為一個衡量單一基金的地域和資產類別、投資風格和任何潛在因素的質化和量化並重的評估機制。風險評級分為一至六(1(最低風險)至6 (最高風險))等級別。風險評級為3或4的基金大多投資於股債混合資產,包括高息債券及環球股票,為投資者提供收入及資本增值。有關詳細資訊,請參閱「流程說明」頁面下的「盡職審查」。

基金規模(截至 2019-05-15)
USD 237,509,000
基金管理費
1.50%
最新派息
不適用

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AUD / HKD / JPY / EUR / GBP / USD

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  • 此基金在 2016-01-01 起已停止接受認購。

派息記錄

無派息記錄

投資目標

通過將本基金至少三分之二的資產,投資於在截至投資日期前於新興市場國家設有註冊辦事處的公司,及/或位於新興市場國家的政府相關機構所發行的以該新興市場貨幣為單位的定息證券,以獲得長期總回報。
新興市場指摩根士丹利資本國際新興市場指數或其分類指數 (或如修訂,任何繼承指數) 所包含的任何國家,或被世界銀行劃分為中等偏低至中上收入國家的任何國家。

風險性質及程度

投資涉及風險。請參閱安本環球基金招股說明書摘要,了解風險因素等詳情。
1.投資於債券及債務相關證券的風險
本基金在債券及債務相關證券的投資涉及利率風險及信貸風險。
利率波動會影響投資的資本值。倘長期利率上升,股份的資本值可能下跌,反之亦然。利率風險為有關利率走勢將對證券的價值(或如屬基金,則其資產淨值)造成負面影響的可能性。對利率較敏感並具較長到期日的證券傾向產生較高收益,惟須承受較大的價值波動。
信貸風險反映借款人(債券發行人)履行其責任(支付債券利息及於贖回日退回資本)的能力。發行人的財務狀況變更、一般的經濟及政治情況變化或特別與發行人相關的經濟及政治情況變化均屬可能會對發行人的信貸質素及證券價值造成不利影響的因素。
2.主權債務風險
投資於由若干已發展及發展中國家的政府或其代理機構及部門(「政府實體」)發行或擔保的債權證券涉及高度風險。控制償還主權債務的政府實體可能無法或不願意在債務到期時根據債券條款償還本金及/或利息。
政府實體依期償還本金及利息的意願或能力可能受多項因素影響,其中包括其現金流動狀況、其外匯儲備的程度、在債務到期日的外匯供應是否充足、相對於整個經濟體系的債務負擔規模、政府實體對國際貨幣基金組織的政策,以及政府實體可能受到的政治限制。
政府實體可能無法就其主權債務還款。主權債務持有人(包括本基金)或會被要求參與有關債務重組,並向政府實體借出更多借款。
3.投資於次級投資評級及/或高收益債券的風險
本基金投資於定息證券,包括次級投資評級證券。因此,本基金的投資組合或會對次級投資評級債券及/或高收益債券有重大持倉,換言之,相比投資於投資評級債券的基金,會使投資者承受較大的資本及收益風險。
本基金可投資於次級投資評級債務證券,相比投資於投資級別債券,本基金會承受較高的信貸風險,發生違約的可能性亦較大。如發行人違約,或如次級投資評級債券或其相關資產不能變現,或表現差劣,則投資者可能會蒙受重大虧損。
此外,與評級較高的債券相比,評級低於投資評級、信貸評級較低或未獲評級的債券市場,一般較缺乏流動性及較不活躍,而本基金就經濟或金融市場的轉變而變現其持股的能力,或會因諸如不利的宣傳及投資者的看法等因素而受到進一步限制。
與具較高投資評級質素的債券投資相比,投資於次級投資評級債券涉及的價格波動較大,並涉及本金及收益虧損的風險。
投資於高收益債券涉及重大風險。高收益債務證券的發行人可能以高槓桿比率借貸,且未必會運用較為傳統的融資方法。發行人履行其債務責任的能力可能因為發行人的特別情況,或發行人未能達致特定的擬訂業務預測,或未能取得額外融資而受到不利影響。假如發行人破產,本基金可能會蒙受損失和產生費用。
4.使用衍生工具的風險
本基金可為對沖及/或投資目的或管理外匯風險而使用衍生工具。
為對沖以外目的而使用衍生工具或會產生槓桿效應,並可能會令本基金資產淨值的波動增加。
在不利情況下,本基金對金融衍生工具的使用可能變得無效,以及本基金或會蒙受重大損失。
本基金可以為對沖及/或投資目的訂立遠期貨幣合約。遠期貨幣合約的買賣大致上不受規管。市場欠缺流通性或市場幹擾可能導致本基金產生重大虧損。
5.對手方風險
本基金可訂立合約,當中包含若干對手方,例如:債券發行人及衍生工具對手方的信貸風險。在對手方違責及本基金延遲或未能行使與其投資組合投資相關的權利的情況下,本基金或須面對其倉盤價值下跌、失去收入及因維護其權利而可能涉及的額外成本。
6.新興市場風險
本基金投資於新興市場,與成熟市場相比,該等新興市場傾向較為波動,其價值可能會大幅上升或下跌。在某些情況下,相關投資或會變得欠缺流動性,因而限制投資經理變現部份或全部投資組合的能力。新興市場的登記及結算安排可能不及成熟市場般發展完善,故存在較高的投資營運風險。此外,較易出現政治風險及不利經濟狀況,致令閣下的投資價值承受風險。
本基金的投資組合包含新興市場公司發行人的證券,該等證券的流動性低於政府發行人的證券。
該項基金投資所在的市場的規例,可能要求或限制進行對沖或為其他目的使用金融衍生工具(基於明顯目的或因投資顧問管理風險而引起)。
7.有關證券借貸協議的風險
就證券借貸交易而言,本基金將承受對手方風險,包括未能歸還或及時歸還借貸證券及/或如借入方或借貸代理違約或財政失誤而失去對抵押品之權利之風險。當本基金之借貸集中於單一或有限數量的借入方時,該等風險將增加。倘獲歸還借出證券如有延誤,可能限制本基金在出售證券時履行交付責任之能力。
在對手方違責及本基金延遲或未能行使與其投資組合投資相關的權利的情況下,本基金或須面對其倉盤價值下跌、失去收入及因維護其權利而可能涉及的額外成本。
8.貨幣風險
投資顧問可通過只使用衍生工具合約(並不涉及買賣相關可轉讓證券或貨幣),以轉變本基金的貨幣風險。表現可能受到貨幣匯率走勢的重大影響,因為本基金可能涉及某種貨幣,而該種貨幣可能與本基金所持有的以該貨幣計價的證券價值不同。再者,如投資顧問認為情況合適,可將本基金的投資組合全部或部份與基本貨幣對沖。
9.匯率風險
本基金可投資於以本基金計值的基本貨幣以外的不同貨幣為單位的證券。匯率改變可能對本基金的投資價值及投資收益造成不利影響。
10.與從資本中支付股息有關的風險
安本環球基金董事會可酌情決定從本基金的資本中支付股息或從總收入中支付股息,同時在本基金的資本中收取/支付本基金的全部或部分費用及支出,以令可供本基金支付股息的可分配收入增加,因此,本基金可有效地從資本中支付股息。
從資本中支付的股息相當於自投資者的原有投資中獲付還或提取部分金額,或自任何歸屬於該原有投資的資本收益中提取金額。任何涉及從本基金的資本中支付的股息,或自本基金的資本中有效地支付的股息(視乎屬何情況而定)的分派或會令每股資產淨值即時下滑。
如安本環球基金有意更改股息政策,安本環球基金將會尋求證監會的事先批准,並給予股東不少於一個月(或證監會可能要求的其他期間)的書面通知。
11.海外帳戶稅收合規法案(「FATCA」)的風險
基金將試圖履行其被施加的責任,以避免被徵收FATCA預扣稅。然而,概不保證基金將能夠履行該等責任。如基金因FATCA制度而須繳納預扣稅,股東所持股份的價值可能會蒙受重大虧損。
12.一般風險
股份價值及從股份所得的收益可升亦可跌,閣下未必可收回所投資的金額。