认识理财

2018-10-04 02:28
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设计理财计划方案

人生旅途上不少际遇丶要求丶成就丶理想,都与金钱有关。理财计划虽然涉及金钱预算,但预算背後,关系我们对生活的要求。人生旅途没有罐头行程(即旅行团安排一切),我们若不想做电波少年,便要有所预备。

从时间纵面看,人生每个阶段有不同理财需要,台湾称这为「生涯规划」。

从横切面看,理财计划则包括下列几个主要方案:

  • 事业计划 : 定下事业目标丶晋升计划
  • 现金管理:包括债务管理丶收入支出管理
  • 投资管理:如何累积财富,为财富增值
  • 风险管理:如何应付意外及重大损失,其中保险计划最为重要
  • 税务管理:如何合法减轻税务负担
  • 退休计划:未雨绸缪,为退休取得最大保障
  • 遗产计划:有秩序地安排继承人,免除不必要纠纷及税务开支
  • 资产保障:如何维护个人产权,避免资产流失

人生不同阶段的理财需要

随着年龄不断地增长, 人生也因而进入不同的阶段,生活的环境丶条件丶愿望和限制等亦随之而改变。人生过程中的一些重要事情,如结婚丶生儿育女丶置业或退休等,都直接影响理财的 决定。而当中须要配合相对应的财富生命周期,包括创造丶累积丶升值和转移财富。清楚了解人生不同时段的需要与目标至为重要,以便及早准备并作完善规划,实 现梦想。

1. 求学时期

自婴孩时开始牙牙学语,至就读幼稚园丶小学丶中学丶大学,再踏出校园,十数年间我们不断地学习与累积知识,以学得一技之长,目的就是为步入社会作充足的准备。全职学生没有收入,生活上各开支主要依赖父母的照顾。可是,尽管期间没有太大的金钱压力,我们亦应尽早建立正确的金钱价值观及理财态度,学习实用的财务知识,为未来打好基础。

2. 社会新丁

学成後正式踏进社会工作,由於其时人生及工作经验尚浅,收入普遍较低;但与此同时,年轻人暂未有太大家庭负担,故我们应於此时把握时机,把部份收入储蓄起来,好好打理,让其稳定增长,并为未来的生活如结婚丶置业等作好准备!

3. 成家立室

(i) 结婚
结婚乃人生大事,所牵涉开支相当广泛。每一对新人都希望拥有一个完美的婚礼,婚礼中的每项细节自然要求最好,例如酒席丶租礼服丶婚纱照丶场地布置丶租车丶度蜜月等等,每样也所费不菲。2011年底,一项调查访问逾1,900名准新人,了解他们对婚礼的消费模式及预算,发现每对新人平均开支超过26万元,较去年增加近一成。

随着通胀加剧,婚礼的成本上涨确是在所难免,甚至容易出现超支的情况。有不少新人在筹备婚礼时,发现支出远高於预算,因此被迫向财务公司丶银行等申请婚姻贷款或私人贷款,以解燃眉之急,遂令婚後出现庞大的财政压力。因此,准备结婚前,新人必须未雨绸缪,在步入社会工作的同时,及早制定储蓄或个人理财计划,确保结婚能在人生中最适当的时间内进行。

(ii) 置业
在中国传统观念中,成家立「室」是人生一个重要阶段,更标志着结婚与买楼是同步进行的事情。近年楼价高昂丶通胀压力持续,婚後立刻置业成为人生中的另一个难题。婚後寻觅居所,大致上可选择租楼或买楼,当中的抉择也成为婚後理财中最重要的一环。

近期一出有关香港人「缺宅」的电视剧引起市场热话,观众对於楼市上升丶薪金永远追不上楼价升幅颇有共鸣。去年有机构访问了约2,000名准备2013年前结婚的新人,发现 93%新人希望婚後可以自置居所,但只有45%的受访者认为自己有能力置业。事实上,不少年轻人在首次置业中,都需依靠父母资助。但要注意,即使「上车」後,仍要小心选择按揭计划,务求令供楼更轻松。

现时,市场上的按揭计 划主要有3种,包括以最优惠利率(Prime Rate)为基准的P按,以港元银行同业拆息(HIBOR)为基准的H按和较冷门的定息计划。P按可说是最传统的按揭计划,其按揭利率锁定在P减某个百分 点,倘若银行加息令P上升,业主的供款额也会调高。不过,由於本港银行会跟随美国息口调整P,最近美国联储局表明在2014年前不加息,意味未来一段时间 P会维持於低水准。现时本港大型银行和小型银行的P分别为5厘及5.25厘。

P按原本为最受欢迎的按揭计划,选用P按的供款较稳定,业主不会大失预算,而且现金回赠一般较高。不过由於P是跟随美息政策而上落,在美息减无可减之下,P按的领导地位被H按取代。

以港元银行同业拆息 (HIBOR)为基准的H计划,按息一般是根据HIBOR加上若干点子(如2.2%)而厘定。供楼人士可选择挂鈎不同月份的HIBOR,包括1丶3丶6及 12个月。HIBOR主要受市场资金多寡所影响。一般来说,市场资金供应增加,拆息会下跌,反之当市场资金紧绌,拆息便会被大幅抽高,使用HIBOR为基准(特别是1个月HIBOR)的供楼人士便可能会失预算。至於定息计划,是银行会锁定某段时期(如首3年)的利息,其後利率会浮动。有些银行定息按揭的特 点是供款额全期划一。

以下是一个模拟例子,计算出每月供款额,以作参考。以购入市值300万元的单位计算,30%为首期,其馀70%则作按揭,供款年期为20年,按揭利率为2.5%,最後得出每月供款额为11,128元。见图如下:

来源: www.gohome.com.hk

4. 子女教育

婚後生儿育女,将涉及庞大的开支,尤其是子女的教育费用。能够将子女培育成才,相信是每位父母的梦想。但无论在本港或海外,教育经费都是相当昂贵的。若要计算教育经费,应先选定日後子女入读的学校,再加上通胀的因素,就能大概估计将来所需的费用。

大学教育经费:

数据来源:香港教育局 2018

试举一例加以说明。以入读4年制美国大学(学士学位)为例,假如入读年龄为19岁,按每年学费增幅5%和每年投资回报8%计算,每月所需储蓄如下:

由此可见,愈早为子女的教育费作储蓄,每月所需的费用就愈少。所以为了子女的美好前程,现在就应该开始筹备!

5. 退休

经过年轻时的努力,人逐渐步入年长期,是时候放下工作,享受人生。退休後的生活开支主要是依赖强积金及积蓄。究竟强积金能为大家提供怎样的保障?我们需要多少积蓄才可以退休无忧?

先说强积金。假设阁下由21岁开始供款,强积金每月最多可为你储起2,000元。到你65退休时,供款总额是108万元。人类寿命越来越长,20岁的年青人可活到85岁甚至更 长,这20年的退休生活费用,是何等数目?要全数依赖强积金的话,它的投资回报必须极高。但期望强积金可以有高的投资回报,实在有点困难。根据积金局的研 究报告显示,扣除费用及收费後,强积金在过去10年(2000年至2010年)的每年平均回报率为5.5%,以每年2%的通胀率计算,平均实质年回报仅约 3.5%。一般而言,强积金只足够应付十年内的退休生活费,单靠强积金的话,根本无法退休。

计算退休所需金额

由於每人生活要求不同,退休所需的金额很难一概而论。一般打工仔来说,退休後开支是退休前的七至八成省不了多少。假设阁下65岁退休,之後有20年的黄金岁月。假使退休前开 支是收入的八成,这笔退休费用就是退休时年薪的十二丶三倍。欧美理财专家建议,每位受薪人士退休时的资产,至少为退休前年薪的十倍。假如退休时身家未达十倍年薪的金额,阁下惟有延迟退休,或者退休後做兼职帮补家计及节衣缩食了。

要知道多少钱才足够退休,先要解答以下的问题:

1. 退休的年龄:你打算在多少年後退休?

2. 退休後生活的年期:即是预计寿命减去退休年龄。以政府统计处推算2039年香港平均男与女60岁时的预期寿命达 86 岁与92岁计算,退休後的生活约维持 25 到 30 年左右(见下表一)。

3. 退休後的生活费:当你完全退休後,每月需要多少的支出才足够。可从现时的每月开支状况,作一评估,以估计及维持退休生活的水准(见下表二)。

4. 预期通胀率:即每年物价上升的速度,建议可用 3%。

5. 预期投资回报率:由於退休後不应接受过高风险的投资,所以预期投资回报率也不会太高,建议可用 5%。

此外,随着医学进步, 将来人的寿命将会不断延长,将为计划退休计划带来额外的变数。根据香港政府统计处2010年至2039年的人口推算(见下表),以男性为例,若於2009 年出生,当时的预期寿命为79.8岁,但至60岁时,其预期寿命则增至82.6岁。由此可见,出生时的预期寿命较60岁时的预期寿命差距甚大。而预期投资回报率亦需调高一些,以应付寿命延长所带来的额外生活开支。

假使阁下坐言起行,今天就开始储蓄,每月要储蓄多少才能达到十倍年薪目标?假设每年工资随通胀调整,大家可参考下表,看看每月需储蓄的金额。如果阁下未到45岁,你可假设每年实质回报是5%;假如你已年过45,则宜谨慎一点,以3%回报作参考。从下表可知,如果30岁开始储蓄,每月需将收入的12%储起。假如40岁才储蓄的话,每月需储起收入的22%。强积金为你储了10%(或2000元),馀额便要靠阁下自发的储蓄投资了。

计划退休生活是人生一大课题,大家还需考虑其他因素例如通胀率丶退休後的收入及开支丶医疗保险开支等等。另外,个别人士可能要顾及其他安排,例如退休有没有打算移民?是否仍需供养子女?生活方式会否有显着改变?遗产如何安排?

总括而言,大家的退休生活不可单靠强积金,而需订立个人储蓄投资。愈早开始储蓄计划,复利效应愈显着,退休生活就愈有保障。储蓄金额方面,养成良好习惯,至少储起月薪的十分 一,且逐步增加储蓄金额。至於投资策略,年青的可以较进取,增取较高的长期平均回报,相反年长的则宜稳健。

保险策划

保险,其实就是管理风险的其中一个方法,让我们有效地应对或转移风险,否则,一旦发生不幸事故,很容易令所有自己的个人计划付诸东流,亦可能令到受照顾的家人顿失依靠。保险是 为自己及家人所设立的保障,无论什麽年龄,或是个人资产是否充裕,在不同的人生阶段也会遇到不同的风险,透过良好的保险策划,可以作出最理想的风险管理。

生老病死乃人生之必然过程,当人生处於不同的成长阶段,会有其独特的需要,所以亦会需要不同的保障。在制定合适的计划时,我们需根据「生命周期」─人生的不同阶段,作以下考虑:

1. 需确定自己目前最重要的保障安排,这步骤可配合「生命周期」作参考。然後按先後次序之重要性再作出相应之财务策划安排。

2. 评估收入的稳定性。此因素对整个安排有着举足轻重的作用,亦对选择合适的财务工具有相当的影响。

3. 一般情况下,可从收入中预留10-15%作为个人理财计划的资金。最好就是经过详细的理财分析,然後才落实可安排之比例。

4. 清楚了解自己的责任,才去计算自己实际需要的财务保障。包括按揭金额丶子女教育费用丶婚礼开支丶退休生活支出等。

5. 建立自己的财务目标而去制定长远计划。例如到了65岁退休时,自己需要500万元,然後才开始计算每月应负担多少金额。

确定自己有否足够的保险

1. 足够的保险范围

在生老病死之各个人生阶段,都应有全面保障。这包括意外丶伤残丶人寿保障和目标储蓄等。另外,年老时应有足够的退休储备;患病时有危疾丶医疗丶住院等保障;过身则有身故赔偿予家人。

2. 足够的保障金额

在「生命周期」里不同的阶段,都有其特定的需要。因此,在不同阶段,均须有足够的金额以确保能顺利渡过每一阶段。例如,有否足够後备资金以应不时之需?有否足够的退休储备为晚年作打算?

购买寿险之意见

  • 比较不同保险公司之收费丶保障范围及内容丶理赔之效率。
  • 透过独立理财顾问公司拣选合适的计划,节省时间之馀,更可获得更独立中肯的意见去制定一个最适合的安排。
  • 传统的储蓄寿险回报较低,投保人应以最低成本之「定期寿险」去获得最合适自己的保障,而剩下来的金额可另外用作长线投资,争取更理想回报。

如何计算投保额?

你可以透过「人生价值法」丶「家庭需要计算方法」或资本保留法来计算投保金额。

1. 人生价值法(Human Life Value Approach)

此方法假设受保人今天 去世,令其家庭丧失主要收入来源,并以一个的生命价值作估算的方法计算。方法是把个人现在直到退休前的每年收入的总和,扣除所需开支,例如税款及个人生活 费,即相当於支撑家庭的支出,并以贴现率折算为现值(Present Value),便可得出所需保障额。

2. 家庭需要计算方法(Needs Approach)

此方法是假设受保人在这一刻离世,先计算他的现金需要,以及每月付给家庭的费用,并估计支付的年期,然後得出一个数额(即(A))。

同时计算他现时的净资产(即(B)): 如果净资产是正数,那便将两个数目相减(即(A-B));若净资产是负数,即他是欠债,便要将两个数相加(即(A+B)),那便是他应该购买的保障额了。以下是可以协助计算的数表:

3. 资本保留法(Capital Retention Approach)

这方法是预计在个人离世後,家庭成员可依靠保险金的收益维持生活,并且将资产留给後代。在制订保障时,需考虑累积多少资本及预期利率,遂令收入足以应付离世後家庭的开支。

此外,值得注意的是,保险公司会在个人可购买最高寿险保障额上,因应个人收入及资产水平而设立上限。因此,最终能否购买投保人的目标保障额,还要通过保险公司的核保程序。

其他保险保障

1. 意外保险

意外会引致伤亡,固然令人悲痛,伤残亦会令人哀伤。若果遭遇意外之人是家庭的经济支柱,当遇上伤残或身亡时,家庭就会顿失所依。

买了意外保险,并不能阻止意外的发生。但是如果没有意外保障,一旦意外发生,就会使家庭在财政上受到严重的打击。

意外保险有以下四大类:

  • 意外死亡赔偿
    意外死亡赔偿为全数的投保金额。
  • 意外伤残赔偿
    其赔偿额根据伤残程度并按指定赔偿比例去计算。由於保障范围比意外死亡为大,所以保费也相对地增加。
  • 意外伤残入息赔偿
    此项赔偿的条件是身体因意外而导致丧失工作能力,因而失去收入,所以投保前须有固定职业,并於索赔前提供相关档案以作在职证明。此项附加保障亦是意外保险当中保费最高的一种。
  • 意外医疗赔偿
    在此项保费之下,如因意外而引起有关医疗开支,将会根据实际支出为索赔金额,以不超过投保额为限,如有关赔偿设置「垫底」,赔偿金额将因应减少。

虽然意外医疗与住院医疗均属「实报实销」,但赔偿范围则有所不同。一般情况不论住院或门诊,皆可获意外医疗赔偿。而大部份计划均免费附有跌打医疗保障,但一般住院医疗基本计划并不包括门诊及跌打,若投保人想设有附加条款保障,需额外缴费。

投保时应注意事项

有部份公司制定此项保障之赔偿条件时,会写上该意外须为「外来因素」,或受伤须引致「明显伤痕」等,否则索偿不会受理。详情可向保险公司查询。

意外保险的保费是固定的,一般不会因年龄而递增保费,但会根据投保人职业种类作计算。

意外死亡及伤残保障范围

其保障范围一般会以人的四肢丶视力丶听觉去作为赔偿的准则,而赔偿金额则会视乎受伤的严重程度去作判断,最高为其投保金额。

2. 危疾保险

有部份人觉得目前自己 身体状况良好,故此就无需要购买危疾保险。其实,现代社会中,工业过程生产了不少有害环境的残馀物质,自然生态亦有所改变。我们处身其中,亦无可避免受到 影响。在日常生活中,我们会无意间吃下了很多对身体有害的致癌食物或受污染的食物也不知,这也解释了为何癌症肿瘤会成为现今社会头号杀手。

危疾保险赔偿为一次性整付赔偿,保障项目一般由三十种到五十多种不等。投保人需留意危疾保险通常有90天至180天的等候期,如果投保人带病投保,则保险公司有机会要求投保人验身,然後再根据验身报告而作出不同的决定:

  • 不接受投保,或
  • 增加保费,或
  • 不赔偿投保前已存在之病症

3. 住院医疗保险

投保人於患病时入院治 疗,便可获得赔偿。目前本港私立医院费用高昂,少则数千元,多则数百万元也不足为奇。而其医疗费用是采取「实报实销」形式赔偿,即开支多少,便赔偿多少。 但大部份计划均有「垫底」费,赔偿时会相应扣减。此外,其等候期一般由30天至60天不等,视乎计划而定。在此期间,除了因意外而索偿之外,指定疾病将被 排除在受保范围之内,直至等候期满为止。

4. 住院现金保险

入院者可获每日丶每周或每月现金赔偿以解短期资金需要。所以,就算入院者因伤病入院而停止收入,也可依靠该保障来维持家庭生活开支,不致於「手停口停」。

5. 旅游保险

旅游出发前投保,可以玩得开心又放心。不过,若遇上盗窃或意外,应尽快在24小时内向当地报案,并记紧取回投案收据以便索偿。此外,如有突发事情或意外,应第一时间拨保险公司的热线电话求助,以便获得适当的协助。

6. 家居保险

家居保险所保障范畴比较广泛,火险丶水险丶第三者责任险丶盗窃险等等均包括在内。甚至因楼宇外墙剥落而引致路人受伤丶家中水喉管爆裂而令大厦水浸,或是有客人在家中受伤,也在家居保险的保障范围内。不论房子是租的还是买的,也应该买家居保险以保障财物。

税务策划

交税是一项支出,也是巿民的责任。若能透过现时的税务条例,以及可扣减项目,作出有效的丶合法的税务策划及安排,便可将应缴税项减至最低。如果能够加以善用这笔省下来的资金作适当的投资,更可为自己的财富增值。

香港现时所徵收的直接税主要有三种:

1.薪俸税-来自香港任何职位及受雇工作的入息
2.利得税-在香港经营业务所得的利润
3.物业税-就出租香港物业所得的收入

薪俸税

大部分的纳税人,均为要缴纳薪俸税的单一收入人士。薪俸税额是按你的应课税入息实额以累进税率计算;或以总入息净额以标准税率计算,兩者取较低的税款额徵收。申请人除了可享有个人免税额丶子女免税额丶父母免税额外,还包括以下各项扣减项目:

  • 为产生入息所需的开支,但属家庭性质或私人性质的开支除外
  • 为产生入息所需的机械或工业装置,其资本开支所计算的折旧免税额
  • 个人进修开支
  • 认可慈善捐款
  • 支付父母或祖父母入住安老院的住宿开支
  • 居所贷款利息
  • 强制性公积金计划或认可职业退休计划供款

请參看以下的分析:

应课税入息实额 = 入息总额 – 扣除总额 – 免税总额

总入息净额 = 入息总额 – 扣除总额

2017/18课税年度的税率:

2018/19及其後课税年度的税率:

课税年度是由每年的4月1日至翌年的3月31日。

利得税与物业税

若你需要缴交薪俸税 外,还需要缴交利得税或/以及物业税,便可考虑申请个人入息课税。个人入息课税,是将纳税人的多重收入一并处理,并分别以标准税率以及累进税率计算,然後 在两者中徵收其中较低的金额,从而减少应课税款。由此可见,个人入息课税并非徵税项目,而是为缴交利得税或/以及物业税人士提供的一项税务宽减。

税务策划及安排

1. 税务贷款

一般而言, 税项大约相等於一至两个月的薪金。对於没有储蓄习惯,又或开支过大, 每月都没有馀钱的人,到交税的时候自然难以筹措足够的资金。他们可以考虑借低息的税务贷款交税。透过借低息税务贷款交税,可以剩下更多资金进行投资。

惟要注意的是,一旦投资出现亏蚀,现金周转不灵而需要延迟交税的话,税务罚款往往会远较税务贷款的息率为高,随时得不偿失。再者,交税後要定下清还债务的计划,免让息率愈滚愈大。

另 外,部分人或会利用 信用卡交税,好处是银行先将税款直接交到税务局,并且能享有一般56天的免息还款期,变相延迟交税限期,兼且赚取奖品及积分。不过,部分银行处理缴税申请 需时,或会令卡主错过交税限期,若有意以信用卡交税的人士,应预早向银行申请,否则无辜徵收额外附加费。

2. 税务储备

更积极的理财态度, 就是要每月拨备税务开支。 由於税项约为一至两个月的薪金, 所以每月出粮後,可拨出最少10-20%作税务储备,馀额才作消费。若财政紧绌者, 则可考虑删减一些非必要的开支, 如外出用膳及转换手提电话等。

若自己欠缺储蓄动机,可考虑购买储税券。所谓储税券,其实是一项「储蓄缴税」计划,以助纳税人避免逾期交税而被罚款。纳税人开设储税券账户後,便可透过「税务易」丶 缴费灵丶或银行自动转账等购买。储税券的利息会跟随巿场利率调整,有关利息会全数用以缴税。

遗产管理

无论是普通人,抑或是富豪,都在穷一生精力去累积财富。当人告别这世界时,传承财富就成为人生最後的一项理财需要。及早安排财富传承至下一代,不但可减少纷争,亦可确保你的至爱得到足够的照顾。遗产安排可以运用多种工具,包括遗嘱,信托户口,人寿保险及经营权买卖协议等。

遗嘱

遗嘱(Wills)是死亡後转移财富的最基本文件。假如你生前没有立下遗嘱,你的遗产将依从法院判决如何处理,受益人可能要面对繁琐步骤,同时可能出现不必要的支出。

如身故者有订立遗嘱,则会根据其生前意愿作出安排。而订立遗嘱时,应留意以下细节(或可登入http://www.clic.org.hk):

  • 当立遗嘱人依照本身意愿在遗嘱上签署时,需同时有2人在场见证。
  • 见证人亦需在立遗嘱人面前,依照本身意愿在遗嘱上签署(但不需要另一见证人在场)。

信托

对拥有资产净值较高的 人士来说,要全盘控制何时丶如何运用丶以及分配资产的细节,设立信托户口是符合经济效益的一个选择。信托(Trusts)一般涉及财产授予人 (Settlor)丶受托人(Trustee)及信托受益人(Beneficiary)三方面。授予人要将名下资产信托,可透过信托契约与受托人立约,将 资产按其意愿分配给指定的信托受益人。而受托人则必须按契约的条文管理资产。

信托的好处在於授予人 有权在生前改动或取消已成立的信托,而且保密性较高。成立一个经过细心策划的完备信托户口,可以确保你的资产在你去世後可以依据你的意愿管理,将税务支出 减到最少,避免因遗嘱检定而引起的支出及阻延,并为你的财政资料保密。就算他日你不幸遇上残障,你的资产亦可受到保障,得到适当管理。

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