邓普顿新兴市场债券基金 A类 MDis 美元

Templeton Emerging Markets Bond Fund A MDis USD

LU0441901922

风险等级: 4级

iFund 的投资产品风险评级为一个衡量单一基金的地域和资产类别、投资风格和任何潜在因素的质化和量化并重的评估机制。风险评级分为一至六(1(最低风险)至6 (最高风险))等级别。风险评级为3或4的基金大多投资于股债混合资产,包括高息债券及环球股票,为投资者提供收入及资本增值。有关详细资讯,请参阅「流程说明」页面下的「尽职审查」。

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每日

14:00

2021-04-01

*下图为基金价格,并未包括基金派息 (如适用)

基金表现(包括派息,如有)

1个月
-0.98%
3个月
-1.22%
6个月
-0.62%
1年
-7.70%
3年
-14.58%
5年
+6.08%

分析数值 (3年)

年度化回报
-5.12%
年度化波幅
+10.74%
夏普比率
-0.56

基金资料

基金公司
富兰克林邓普顿投资(亚洲)有限公司
基金成立日期
1991-07-04
基金经理
Michael J. Hasenstab
Calvin Ho
基金经理开始日期
2002-06-01
2018-12-31
主要投资地区
新兴市场
资产类别 / 行业
固定收入 - 混合
风险评级
4级

iFund 的投资产品风险评级为一个衡量单一基金的地域和资产类别、投资风格和任何潜在因素的质化和量化并重的评估机制。风险评级分为一至六(1(最低风险)至6 (最高风险))等级别。风险评级为3或4的基金大多投资于股债混合资产,包括高息债券及环球股票,为投资者提供收入及资本增值。有关详细资讯,请参阅「流程说明」页面下的「尽职审查」。

基金规模(截至 2021-02-25)
USD 4,988,999,687.823
基金管理费
1.00%
最新派息
USD 0.043000 (2021-02-07)

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    暂无基金

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派息记录

派息日期派息记录 (USD)
2021-02-070.043000
2021-01-100.046000
2020-12-070.040000
2020-11-080.032000
2020-10-070.037000
2020-09-070.036000
2020-08-090.035000
2020-07-070.033000
2020-06-070.036000
2020-05-070.030000
2020-04-070.047000
2020-03-080.050000
2020-02-090.054000
2020-01-080.055000
2019-12-080.050000
2019-11-070.040000
2019-10-070.049000
2019-09-080.066000
2019-08-070.061000
2019-07-070.064000
2019-06-090.066000
2019-05-070.062000
2019-04-070.067000
2019-03-070.060000
2019-02-070.071000
2019-01-080.072000
2018-12-090.077000
2018-11-070.067000
2018-10-070.070000
2018-09-090.076000
2018-08-070.067000
2018-07-080.073000
2018-06-070.070000
2018-05-070.065000
2018-04-080.076000
2018-03-070.065000
2018-02-070.073000
2018-01-080.074000
2017-12-070.072000
2017-11-070.069000
2017-10-080.067000
2017-09-070.072000
2017-08-070.071000
2017-07-090.070000
2017-06-070.073000
2017-05-070.073000
2017-04-090.072000
2017-03-070.067000
2017-02-070.069000
2017-01-080.068000
2016-12-070.065000
2016-11-070.064000
2016-10-090.063000
2016-09-070.064000
2016-08-070.067000
2016-07-070.072000
2016-06-070.065000
2016-05-080.063000
2016-04-070.076000
2016-03-070.082000
2016-02-070.057000
2016-01-100.090000
2015-12-070.042000
2015-11-080.071000
2015-10-070.072000
2015-09-070.077000
2015-08-090.072000
2015-07-070.067000
2015-06-070.069000
2015-05-070.052000
2015-04-080.064000
2015-03-080.060000
2015-02-080.050000
2015-01-080.053000
2014-12-070.053000
2014-11-090.058000
2014-10-070.053000
2014-09-070.050000
2014-08-070.050000
2014-07-070.047000
2014-06-090.050000
2014-06-080.049000
2014-05-070.057000
2014-04-070.071000
2014-03-090.068000
2014-02-090.051000
2014-01-080.055000
2013-12-080.069000
2013-11-070.058000
2013-10-070.054000
2013-09-080.052000
2013-08-070.051000
2013-07-070.049000
2013-06-090.048000
2013-05-070.049000
2013-04-070.056000
2013-03-070.049000
2013-02-070.055000
2013-01-080.139000
2012-12-090.062000
2012-11-080.057000
2012-10-070.054000
2012-09-090.056000
2012-08-070.049000
2012-07-080.046000
2012-06-070.053000
2012-05-080.049000
2012-04-100.054000
2012-03-070.052000
2012-02-070.041000
2012-01-080.102000
2011-12-070.041000
2011-11-080.048000
2011-10-090.041000
2011-09-070.038000
2011-08-070.042000
2011-07-070.046000
2011-06-080.049000
2011-05-080.046000
2011-04-070.050000
2011-03-070.048000
2011-02-070.044000
2011-01-090.046000
2010-12-070.048000
2010-11-070.054000
2010-10-070.056000
2010-09-070.051000
2010-08-080.050000
2010-07-070.048000
2010-06-070.054000
2010-05-090.043000
2010-04-070.053000
2010-03-070.056000
2010-02-070.124000
2010-01-070.026000
2009-12-070.039000
2009-11-080.065000
2009-10-070.067000
2009-09-070.039000

投资目标

邓普顿新兴市场债券基金("本基金")致力于中期至长期透过投资增值、收益及实现货币收益获得最大总投资回报。
本基金主要(即本基金最少三分之二的净资产)投资于:
-发展中或新兴市场之政府、政府相关机构及公司发行的任何质素之债务证券(包括非投资级别的债务证券)。

风险性质及程度

投资涉及风险,请参阅销售文件,了解风险因素等资料。
1. 债务证券风险
本基金承受本基金可能投资的债务证券的发行机构的信贷/违约风险。本基金的投资承受利率风险。一般而言,利率下跌时,债务证券的价值会上升,利率上升时则会下跌。。评级机构给予的信贷评级存在限制,不能时刻保证该证券及/或发行机构的信誉。本基金可投资于发行机构现时没有作出利息付款的债务证券(违约债务证券)。此等证券可能变为流通性不足。本基金于由政府发行或担保的证券的投资或会承受政治、社会及经济风险。在市况低迷的情况下,政府机构未必愿意或能够支付利息及偿还本金,或债务可能被重组。若主权债务违约,本基金可能蒙受重大损失。本基金可投资于较高息而又被评为低于投资级别或未被评级的证券。与高评级债务证券相比,该等证券通常流动性较低、波动性较高及损失本金与利息的风险较大。
2. 市场风险
由于受个别发行机构、证券市场内特定行业或界别的因素或一般市况影响,本基金所持证券的市场价值可升可跌,有时更可能出现急速或无法预计的升跌。当证券市场不景气,多个资产类别(包括同一资产类别的不同界别)的价值可能同时下跌。同样地,当市场表现良好,也不能保证本基金所持有的证券将受惠。因为本基金持有的证券价格以上述方式波动,本基金的价值会上升及下跌,可能对投资者有不利影响。
3. 信贷风险
本基金或须承受本基金所投资的债务证券的发行机构的信贷/违约风险。发行机构的财务状况的转变、整体经济及政治情况的改变或特别对发行机构有关的经济及政治因素的改变,这些因素都可能对发行机构的信贷质素及证券价值有不利的影响。倘某一发行机构于到期时未能支付本金及利息付款,违约就可能发生,这可能导致本基金承受重大损失。债务证券亦牵涉被降低评级的风险,这可能对本基金有不利影响及/或导致本基金承受重大损失。
4. 新兴市场风险
本基金可投资于或参与新兴市场,可能涉及投资于较发达市场一般不会附带的更多风险及特别考虑因素。投资于新兴市场的风险可对本基金有不利影响及/或导致本基金承受重大损失,其可能包括:流动性风险、货币风险/管制、政治及经济不确定性、法律及税务风险、结算风险、托管风险及剧烈波动的可能性。
5. 非规管市场风险
本基金投资的部分市场由于其经济、法律或规管架构而不符合资格成为受监管市场,令本基金较只投资于规管市场的基金承受更大规管风险。本基金可能因此受到不利影响。
6. 前缘市场风险
投资于前缘市场牵涉的风险跟投资于新兴市场国家牵涉的风险相似,但程度上较大,因为前缘市场比起其他新兴市场是更小型、较不发达及较难到达。相对其他新兴市场,前缘市场亦可能承受较大的政治及经济不稳定,且可能较缺乏透明度、德操守及企业管治。该等市场亦较其他新兴市场更易有投资及资金回国的限制、外汇管制,及托管及结算系统较不发达。因此,本基金/投资者可能受到不利影响。
7. 外币风险
本基金通常大量投资于以本基金报价货币以外的其他货币定值的证券,可能令该等投资承受汇率变动及外汇管制规例的影响。外汇兑现率的波动可能对本基金的价值构成负面影响,亦可影响本基金赚得的收入及本基金的实际利润与亏损。本基金可使用工具,例如货币远期、交叉货币远期及货币期货合约,以对冲货币风险,这可限制货币增益潜力,或持有货币持仓作投资用途,这可导致本基金承受重大损失。在本基金寻求作对冲或防范外汇兑现风险的情况,没有保证会达到对冲或防范效果,及本基金的价值可能受到不利影响。此外,以不同于本基金报价货币的货币(「另一可选择货币」)计值的股份类别的总回报,可能因本基金报价货币与另一可选择货币之间的汇率变动而受到正面或负面影响。
8. 流动性风险
本基金可能由于市况低迷或价值下跌或其投资之发行机构的信誉恶化,而难以出售证券。本基金无法出售证券或持仓亦可能影响本基金及时满足赎回请求的能力。若干证券亦可能因交易市场有限或合约限制转售而缺乏流动性。由该等因素引致的流动性降低可能对本基金的资产净值有不良的影响。
9. 估值风险
本基金的投资估值或会涉及不明朗因素及判定性的决定。未必可一直提供独立定价资料。如证实估值不正确,本基金的投资者可能会受到不利影响。
10. 衍生工具风险
衍生工具的投资涉及成本,亦可能较波动,并可能涉及杠杆效应。较小的市场波动可能造成相对大的影响,或会令本基金承受重大损失。其他风险包括交易对手/信贷风险、流动性风险、估值风险、波动性风险及场外交易市场交易风险。在不利的市况下,本基金使用衍生工具可能会造成失效,因而令本基金蒙受重大损失。
11. 信贷挂钩证券风险
本基金可投资于信贷挂钩证券(例如信贷违约掉期)。任何由信贷违约掉期的相关偿还债项的发行机构或信贷挂钩证券的发行机构作出付款的延迟或停止可能对本基金有不利影响。若信贷挂钩证券市场变为流通性不足,而本基金如欲以基金经理认为公平的价格卖出此等证券,可能会遭遇困难,本基金可能受到不利影响。
12. 掉期协议风险
在一般标准之「掉期」交易中,双方同意互换所赚取之回报(或回报率差距),这些回报(或回报率差距)是从赚取或变现某些已决定投资或工具中所获取。本基金之掉期协议是否能成功达到其投资目标,视乎投资经理是否能正确预测何等投资将能比其他投资带来较大回报。掉期协议是非流动性的。若交易对手违约或破产,本基金可能承受重大损失。
13. 证券化产品风险
证券化产品由多个层级组成,通常从股票层级(最高风险)到优先层级(最低风险)。各个层级的表现取决于相关资产或「抵押品池」的表现。抵押品池可包含不同信贷质素的证券,包括高息证券及垃圾债券,且层级的信贷评级并非反映相关资产的质素。证券化产品可能高度不流通,因此价格容易大幅波动。此等工具相比其他债务证券可能承受较高的信贷、流动性及利率风险。其通常承受延长及预付风险,以及与未能履行相关资产的支付责任相关的风险,这些均可能对证券的回报造成不利影响。
14. 结构性票据风险
结构性票据指由交易对手建构的票据,其价值将跟随票据所述相关证券的价格走势。有别于金融衍生工具,票据买方须向卖方交付现金。若相关证券的价值下跌,投资于该等工具可能导致损失。本基金亦可能承受票据发行机构违约的风险。结构性票据的流动性可能逊于相关证券、一般的债券或债务工具,因而可能对本基金造成负面的影响。
15. 认股权证风险
认股权证较认股权证所挂钩之证券更为波动,令本基金承受更大风险,因此可能对本基金有不利影响。
16. 交易对手风险
本基金可能承受其交易对手所带来的信贷/违约风险,及可能对本基金/投资者有不利影响。
17. 中国债券通风险
透过债券通投资于中国银行间债券市场承受监管风险及多项风险,例如波动性风险、流动性风险、结算及对手方风险,以及通常适用于债务证券的其他风险因素。与透过债券通投资于中国银行间债券市场相关的规则及规例或会变更,且可能具有追溯效力。倘若在中国银行间债券市场开立账户或进行交易被中国内地有关当局暂停,则本基金投资于中国银行间债券市场的能力将受到不利影响。在该情况下,本基金达致其投资目标的能力将受到负面影响。
18. 中国市场风险
本基金须承受中国市场风险,及本基金的价值容易受到影响中国市场的负面经济、政治、政策、外汇、流动性、税务、法律或监管事件影响。本基金的价值及表现可能因此受到不利影响。
19. 与投资于具有损失吸收特征的债务工具相关的风险
与传统债务工具相比,具有损失吸收特征的债务工具面临更大的风险,原因在于此类工具通常会面临在发生可能超出发行机构控制范围的预先界定触发事件时(例如,当发行人接近或处于不可持续营运的时 候,或发行人的资本比率降至一个指定水平时)被撇减价值或转换为普通股的风险。此类触发事件错综复杂且难以预测,并且可能导致此类工具的价值显著或全部下降。若发生触发事件,整个资产类别可能会出现潜在的价格蔓延及波动。具有损失吸收特征的债务工具亦可能面临流动性、估值及行业集中风险。本基金可投资于极为复杂且具有高风险的应急可转换证券,通常被称为CoCo。发生触发事件后,CoCo可能会被转换为发行机构的股票(可能以折让价转换),或有可能被永久撇减价值至零。CoCo的息票乃经酌情厘定后支付,以及发行机构可随时以任何理由及在任何一段时间内取消支付。本基金亦可投资于高级非优先债务。虽然此等工具一般优先于次级债务,但在发生触发事件时可能会被撇减价值,并且将不再属于发行机构的债权人等级范围。这可能会导致已投资本金的全部损失。
20. 可换股证券风险
本基金可投资于可换股证券,有关证券是一项混合债务及股票的投资,容许持有人于未来的指定日期把证券转换为发行机构的股份。可换股证券须承受股票变动风险,而且波幅高于传统债券投资。投资于可换股证券须承受与相若传统债券投资相同的利率风险、信贷风险、流动性风险及预付款项风险。本基金的价值及表现可能因此受到不利影响。
21. 财困证券风险
投资于由陷入财政困难或违约的公司所发行的证券涉及重大风险。概不保证任何交换建议或重组将会成功完成。因此,投资者收回的金额可能会少于其初始投资金额。
22. 集中风险
本基金寻求维持一个由数量有限的发行机构的证券组成的投资组合,由于投资比较集中,本基金可能较分散投资的基金波动,或承受较大的风险,因为一个或部分持仓的表现落后将对基金资产产生更大的影响。本基金可能因该等较大波幅或风险受到负面影响。
23. 波动性风险
与较发达市场比较,新兴市场的债务证券可能受较高波动性及较低流动性影响。在该等市场买卖的证券的价格或须承受波动。该等证券的买入价与卖出价的差价可能较大,本基金或会招致重大的交易成本。
24. 对冲股份类别风险
某一对冲股份类别的对冲策略或未能如预期般发挥作用,令该股份类别的投资者承受货币风险。此外,对冲股份类别的投资者,可能会承受反映用作对冲的金融工具的损益及相关交易成本的每股净资产值上的波动,可能对该等投资者有不利影响。
25. 派息政策风险
本基金之派息政策允许由资本中支取股息或实际上由资本中支取股息。倘若如此行事,等于退还或取回投资者之部分原投资款项或任何归属于原投资款项的资本收益。任何股息分派若涉及由本基金的资本中支取股息或实际上由本基金的资本中支取股息(视乎情况而定),可导致每股资产净值即时减少。