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南方神州人民币基金 A类 Dis 人民币

CSOP Shen Zhou RMB Fund A Dis RMB

HK0000099173

Risk Rating: Level 4

iFund risk rating methodology is a qualitative and quantitative assessment of a single fund’s geographic and asset class focus, investment style and any potential risk factors, as measured from one (1) (lowest risk) to six (6) (highest risk). For the funds with risk rating three (3) or four (4), these are mainly aimed at providing income and capital appreciation to investors by investing primarily in balanced portfolio, including high yield bonds and global equities etc. For more details, please refer to the Due Diligence section under the Procedures page.

On Holiday

Dealing Information

Secure Transaction

Derivatives knowledge not required

HKD30,000.00Min. Subscription

1.50%

HKD15,000.00Min. Subscription

RMB

HKD30,000.00Min. Subscription

HKD30,000.00

HKD30,000.00

每日

14:00

2021-02-11

*Not include dividends (If applicable)

Fund Performances (including dividend, if any)

1 mth
0.00%
3 mth
-5.74%
6 mth
-5.29%
1 yr
-3.27%
3 yr
+3.50%
5 yr
+5.36%

Analytical Figures (3 years)

Annualized Return
+1.15%
Annualized Volatility
+3.81%
Sharpe Ratio
+0.08

Fund Information

Fund Houses
南方东英资产管理有限公司 (人民币合格境外投资者系列)
Launch Date
2012-02-21
Fund Manager
Team managed
Manager Start Date
Team managed
Geographical Focus
中国
Asset Class/ Sector
固定收入 - 混合
Risk Rating
Risk Level 4

iFund risk rating methodology is a qualitative and quantitative assessment of a single fund’s geographic and asset class focus, investment style and any potential risk factors, as measured from one (1) (lowest risk) to six (6) (highest risk). For the funds with risk rating three (3) or four (4), these are mainly aimed at providing income and capital appreciation to investors by investing primarily in balanced portfolio, including high yield bonds and global equities etc. For more details, please refer to the Due Diligence section under the Procedures page.

Fund AUM(As of 2021-01-12)
RMB 155,824,573.7
Management Fee
1.50%
Latest Dividend
RMB 0.050000 (2020-10-08)

Sector Leaders

    No Funds

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RMB

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HKD30,000.00

每日

14:00

2021-02-11

Dividend Records

Dividend DateDividend Records (RMB)
2020-10-080.050000
2020-07-010.050000
2020-03-310.050000

Investment Objective

南方神州人民币基金乃透过基金经理的RQFII额度,主要投资于在中国大陆境内发行的债券,借以取得长期稳定的资本增长。

Nature and Extent of Risks

投资涉及风险。请参阅销售文件以了解风险因素等详细资料。
1. 投资风险
子基金是一项投资基金,并不保证本金获得偿付。亦不保证在阁下持有子基金单位期间,会定期作出分派。子基金所投资的工具的价值或会下跌,因此阁下于子基金的投资可能会蒙受损失。
2. 中国市场/单一国家投资风险
子基金主要投资于中国市场相关的证券,故可能须承受额外的集中风险,并可能比有广泛基础的基金(例如:环球或地区性基金)或投资于较已发展市场的基金更为波动。相比已发展市场,在中国债务证券市场买卖的证券价格可能具有较高波动性。
于中国市场的投资涉及新兴市场风险,包括较大的政治、经济、法律、外汇、监管及流动性风险。
3. 中国税务风险
中国现行的税务法律、法规及惯例对于RQFII在中国投资所变现的资本收益方面涉及风险及不确定性(可能具追溯效力)。经审慎考虑基金经理的重新评估,并听取及考虑独立专业税务意见后,以及根据该意见,基金经理决定,由2014年4月22日起,不会就源自出售在中国大陆境内发行或分销的以人民币计值及结算的债务证券的未变现及已变现资本收益总额作出预扣税拨备。
适用税法可能出现变更、中国税务机关可能对执行中国预扣税及收取资本收益持有不同见解。在此情况下,由于并无作出税务拨备,子基金将承担实际的税务责任。此可能对子基金的资产净值造成不利影响。在此情况下,由于现有及其后投资者所承受的税务责任金额不合比利地高于投资子基金时所承担的责任金额,故将会受到不利影响。
4. RQFII风险
子基金透过RQFII投资于证券,以及RQFII就子基金汇出资金,目前不受汇出限制或需得到事先批准。然而,并不保证中国法规和规章不会改变或将来不施加资金调回的限制。
RQFII规则相对较新–其应用需视乎中国监管机构的诠释,并可能具有追溯效力。对有关规则的任何更改,可能对投资者于子基金的投资构成不利影响。
倘若中国经纪或中国托管人在执行或结算任何交易或在中国转移任何资金或证券时发生任何违约,则子基金在收回其资产时可能遇到阻延,因而可能影响子基金的资产净值。
基金经理(作为RQFII持有人)可不时提供RQFII额度以作子基金在中国直接投资的用途。然而,基金经理不保证会在任何时候为子基金的投资提供足够的RQFII额度。此可能导致认购子基金的申请被拒绝。
5. 人民币货币风险
人民币目前并非可自由兑换的货币,并须受中国政府的外汇管制政策规限。人民币兑其他货币的汇率变动,可能对投资者造成不利影响。并不保证人民币不会贬值。人民币贬值可能对投资者于子基金的投资价值造成不利影响。
6. 货币兑换风险
由于人民币与其他货币之间的汇价波动,CNH汇率(即香港离岸人民币市场的汇率)与CNY汇率(即中国内地人民币市场的汇率)之间的价差,以及额外的兑换费用,非人民币单位的投资者须承受外汇风险。货币兑换亦须受制于子基金将人民币所得款项兑换为非人民币货币的能力,而这可能影响子基金应付单位持有人的赎回要求的能力或延迟支付赎回款项。
7. 债务证券风险
a. 信贷风险
子基金投资于一般属无抵押债务责任及无抵押品作担保的人民币计价债务证券。故此,子基金作为其交易对手的无抵押债权人,完全承受该等交易对手的信贷/无偿债能力的风险。
b. 利率风险
投资于子基金,须承受利率风险。一般而言,当利率下跌时,债务证券的价格会上升﹔当利率上升时,债务证券的价格会下跌。
c. 与信贷评级/信贷评级下调有关的风险
中国评级机构所使用的评级标准及方法可能与大部分具权威性的国际信贷评级机构所采用的不相同。因此,该评级制度未必可提供同等的标准与获国际信贷评级机构评级的证券进行比较。
具有评级的证券可能须承受被调低评级之风险,而此可能对该等证券投资的价值造成不利影响。
d. 估值风险
子基金的投资估值可能涉及不确定性及判断性的决定。如果该等估值被证明是不正确的,子基金的资产净值可能受到不利影响。
e. 与城投债有关的风险
城投债由地方政府融资平台发行。尽管地方政府似乎与城投债有关,但该等债券一般不获中国有关地方政府或中央政府担保。因此,中国地方政府或中央政府概无义务就任何违约的地方政府融资平台提供支持。如果地方政府融资平台在支付城投债的本金或利息方面违约,则子基金可能蒙受重大损失,而子基金的资产净值可能受到不利影响。
f. 流动性风险
人民币计价债务证券市场正处于发展中阶段,其成交量可能较已发展的市场的成交量为低。
在没有活跃的二级市场,子基金可能需要以重大折让将其投资清盘,以应付赎回要求。子基金可能招致重大的交易及变现成本,因而可能蒙受损失。
8. 有关从资本中分派的风险
基金经理可酌情决定从资本中或实际上从资本中支付股息,从而使可供该子基金支付股息的可分派收入增加。从资本中或实际上从资本中拨付分派,代表从投资者的原来投资金额或该金额应占的资本增益中退回或提取部分,并可能导致相关单位的资产净值即时减少。