东亚联丰人民币核心债券基金 A类 Inc 人民币

BEA Union Investment RMB Core Bond Fund A Inc RMB

HK0000176732

风险等级: 4级

iFund 的投资产品风险评级为一个衡量单一基金的地域和资产类别、投资风格和任何潜在因素的质化和量化并重的评估机制。风险评级分为一至六(1(最低风险)至6 (最高风险))等级别。风险评级为3或4的基金大多投资于股债混合资产,包括高息债券及环球股票,为投资者提供收入及资本增值。有关详细资讯,请参阅「流程说明」页面下的「尽职审查」。

非交易时段
RMB

99.19

最新价格: 2019-03-24

交易资料

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申购费
低至 0 %

交易
快捷可靠

无需衍生产品
知识可购买

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*下图为基金价格,并未包括基金派息 (如适用)

基金表现 (%)

1个月
-0.09
3个月
+0.66
6个月
+1.90
1年
+4.17
3年
+16.69
5年
+24.07

分析数值 (3年)

年度化回报
+5.28
年度化波幅
+1.38
夏普比率
+1.81

基金资料

基金公司
东亚联丰投资管理有限公司
基金成立日期
2014-02-27
基金经理
Team Managed
基金经理开始日期
2014-02-28
主要投资地区
中国
资产类别 / 行业
固定收入 - 混合
风险评级
4级

iFund 的投资产品风险评级为一个衡量单一基金的地域和资产类别、投资风格和任何潜在因素的质化和量化并重的评估机制。风险评级分为一至六(1(最低风险)至6 (最高风险))等级别。风险评级为3或4的基金大多投资于股债混合资产,包括高息债券及环球股票,为投资者提供收入及资本增值。有关详细资讯,请参阅「流程说明」页面下的「尽职审查」。

基金规模(截至 2019-02-27)
RMB 136,360,000
基金管理费
1.00%
最新派息
RMB 0.3700 (2019-03-14)

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派息记录

派息日期派息记录 (RMB)
2019-03-140.3700
2018-12-160.3700
2018-11-140.3700
2018-10-140.3700
2018-09-160.3700
2018-08-140.3700
2018-07-150.3700
2018-06-140.3700
2018-05-140.3700
2018-04-150.3700
2018-03-140.3700
2018-02-140.3700
2018-01-140.4100
2017-12-140.4100
2017-11-140.4100
2017-10-150.4100
2017-09-140.4100
2017-08-140.4100
2017-07-160.4100
2017-05-140.4100
2016-12-140.3600
2016-11-140.3600
2016-10-160.3600
2016-09-140.3600
2016-08-140.3700
2016-07-140.3700
2016-06-140.3800
2016-05-150.3800
2016-04-140.4000
2016-03-140.4000
2016-02-140.4100
2016-01-140.4500
2015-12-140.4800
2015-11-150.4900
2015-10-140.4900
2015-09-140.4900
2015-08-160.4900
2015-07-140.4900
2015-06-140.4900
2015-05-140.4900
2015-04-140.4100
2015-03-150.4100
2015-02-150.3700
2015-01-140.4200
2014-12-140.4200
2014-11-160.4200
2014-10-140.4200
2014-09-140.3500
2014-08-140.3500
2014-07-140.3500
2014-06-150.3500

投资目标

东亚联丰人民币核心债券基金的投资目标为透过投资于以人民币及其他货币计价的债务证券及其 他资产,以寻求收入及长期资本增长。

风险性质及程度

投资涉及风险。请参阅说明书以了解风险因素等详情。
1. 投资风险
成分基金是一项具投资性质的基金。成分基金的投资组合之价值可能会下跌,因此,阁 下于成分基金的投资可能蒙受损失。
2. 人民币货币风险
概不保证人民币将不会贬值。人民币一旦贬值,可能会对投资者的投资价值造成不利影 响。倘投资者将其他货币转换成人民币从而投资于人民币单位类别,且其后将人民币赎 回款项转换成其他货币,一旦人民币兑该等其他货币贬值,则该等投资者可能蒙受损 失。
据目前法例,中国境外的人民币汇率(就香港而言,即「CNH」汇率)可能与中国境内 的汇率(「CNY」汇率)不同,而两者差额可能会由于供求情况而波动,按 CNH 汇率计 算的成分基金价值因此将会受到影响。
由于人民币须受中国政府实施的外汇管制政策所规限,因此人民币目前并非可自由转换 的货币。中国政府可能更改其外汇管制及汇款限制政策,成分基金或投资者持仓可能会 受到不利影响。
3. 「点心」债券(即于中国内地以外发行但以人民币计价的债券)市场风险
「点心」债券市场仍然是一个相对较小的市场,更容易受到波动性和流动性不足影响。 如有新规例颁布而限制或约束发行人通过发行债券筹集人民币的能力及/或相关监管机 构对离岸人民币(CNH)市场的自由化作逆转或中止时,「点心」债券市场的运作以及 新发行可能会被破坏,导致成分基金的资产净值下降。
4. 集中风险/中国巿场风险
成分基金的投资集中在中国。成分基金的价值可能比具有广泛投资组合的基金更为波 动。
成分基金的价值将更易受中国巿场的经济、政治、政策、外汇、流动性、税务、法律或 监管的负面事件影响。
5. 与中国银行间债券巿场有关的风险
由于成交量偏低而引致市场波动及潜在缺乏流动性,于中国银行间债券巿场买卖的某些 债务证券的价格亦会因此而大幅波动。因此,成分基金于该等市场的投资会承受流动性 及波动风险。此等证券的买卖差价可能比较阔,因而令成分基金于出售该等投资时可能 产生显著的交易及变现费用,更可能蒙受损失。
如成分基金于中国银行间债券市场交易,则成分基金亦可能面对有关结算程序及交易对 手方违约的风险。与成分基金已订立交易的交易对手方可能并无履行其透过交付相关证 券或支付款项而结算交易的责任。
中国银行间债券市场亦会面对监管风险。
6. 投资组别限制的风险及分散投资风险
目前可供投资的人民币计价债务及其他证券的数量有限。成分基金可能需要将其大部分 资产存放至人民币存款,直至市场出现合适证券。此举可能会对成分基金的回报及表现 造成不利影响。此外,若人民币计价工具的供应有限或需求太多,该等工具的价格可能 会被推高,而其质素或会受影响,此等因素均可能会对成分基金的价值构成负面影响。
成分基金将主要投资于人民币计价或拥有人民币投资的证券。因此,成分基金很可能比 采纳较分散策略且有广泛基础的基金更为波动。
7. 流动性风险
目前并无上市的人民币债务证券,可能须承受较高流动性风险。成分基金可能需以较大 折扣变现其证券从而满足任何庞大赎回要求,成分基金可能会因而蒙受损失。
人民币债务证券的买卖价差可能很大,令成分基金因而招致庞大交易成本及变现费用甚 至蒙受损失。
8. 利率风险
成分基金直接投资的债务证券容易受利率变动影响及可能经历重大的价格波动。任何利 率波动可能直接影响成分基金所取得的收益及其资本价值。
9. 对手方信贷风险
如果成分基金所投资任何证券的发行机构违约、无力清偿债务或有其他财务困难,该成 分基金的价值将受负面影响。
成分基金投资的人民币债务证券及银行存款通常为无担保债务,且并无任何抵押品支 持。成分基金作为无担保债权人因而须全面承受其对手方的信贷╱无力偿债风险。
目前,成分基金可供投资的大部分人民币债务证券均未获评级。一般而言,由于该等债 务证券的信用可靠性及流动性下滑、价值波动率较高及有较高的违约可能性,因此该等 债务证券比投资级别债务证券承受较高风险。
10. 低于投资级别及未获评级证券风险
成分基金可投资于低于投资级别或未获评级的债务证券。一般而言,由于该等债务证券 的信用可靠性及流动性下滑及有较高的违约可能性,因此该等债务证券须比较高评级证 券承受较高风险及较为波动,因而令成分基金蒙受亏损。
11. 衍生工具风险
成分基金可投资于金融期货合约。并无于证交所买卖的衍生工具须承受(其中包括)流 动性风险(即成分基金未必可及时及╱或按合理价格将衍生工具持仓平仓的风险)及对 手方风险(即对手方可能无力清偿债务,因而无法履行其于交易下责任的风险)。此 外,投资于衍生工具一般涉及较高的波动性,以及或会导致成分基金蒙受重大损失。
成分基金可利用金融期货、远期货币期货及其他衍生工具以用于对冲用途。该等对冲活 动未必可达致拟定用途。倘市况逆转,成分基金采用衍生工具以达致对冲用途可能失 效,致令成分基金蒙受重大损失。
12. 货币风险
成分基金以人民币计价,但亦可投资于以其他货币计价的资产。因此,成分基金的表现 将会受人民币与成分基金所持资产货币之间的汇率变动影响。
另外,投资于非人民币计价单位类别投资者亦将须承受相关类别货币与人民币之间汇率 的风险。
13. 从资本作出分派的影响
基金经理可酌情决定就成分基金的分派类别从收入及╱或资本中作出分派。投资者应留 意,从资本拨付分派款项代表归还或提取单位持有人原先投资额的部分或该原先投资额 应占的任何资本收益。该等分派可能导致每单位资产净值即时减少。
14. 货币对冲风险
货币对冲类别单位可于成分基金中提供,并以成分基金基本货币以外货币作为指定货 币。在该等情况下,成分基金的基本货币与货币对冲类别单位的类别货币之间的不利汇 率波动可能导致单位持有人的回报减少及╱或资本损失。基金经理一般会透过将货币对 冲类别单位的外汇风险与有关成分基金的基本货币或有关成分基金资产计值的货币对 冲,以减轻此等问题。然而,过度对冲或对冲不足的持仓可能出现,概不保证货币对冲 类别单位于所有时间均已进行对冲或基金经理将能成功使用对冲。